Jeudi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur les actions de Pure Storage (NYSE:PSTG), réduisant l'objectif de prix à 70 $ contre 80 $ précédemment, tout en conservant une note d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite aux dernières déclarations financières de la société.
Pure Storage a récemment publié des résultats financiers pour le trimestre de juillet qui ont dépassé les attentes, mais les prévisions pour le trimestre d'octobre n'ont pas été conformes aux prévisions des analystes. Malgré cela, la société a réaffirmé ses perspectives financières pour l'ensemble de l'année, qui n'ont pas atteint les prévisions les plus optimistes de certains investisseurs.
L'analyste de la société a noté que si la réaction du marché à la confirmation des perspectives pour l'ensemble de l'année a été mitigée, des développements positifs se profilent à l'horizon. En particulier, un gain de conception important avec un grand client hyperscale est prévu, ce qui, selon la direction de Pure Storage, renforcera le sentiment du marché.
Le commentaire de l'analyste a souligné le contraste entre la solide performance du trimestre de juillet et les prévisions prudentes du trimestre d'octobre. Le potentiel d'amélioration du sentiment des investisseurs dépend de la victoire attendue en matière de conception, qui pourrait jouer un rôle essentiel dans la performance de la société à l'avenir.
En résumé, bien que les perspectives à court terme de Pure Storage aient conduit à une révision de l'objectif de prix, les perspectives cohérentes de la société pour l'ensemble de l'année et le gain potentiel de conception à venir constituent une base pour le maintien d'une évaluation positive à long terme de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Pure Storage a fait état d'une augmentation de 11 % de son chiffre d'affaires pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, atteignant 764 millions de dollars, et d'une hausse de 24 % du chiffre d'affaires récurrent annuel des services d'abonnement (ARR), dépassant 1,5 milliard de dollars.
Bien que le cabinet de services financiers Needham ait réduit son objectif de prix de 80 à 62 dollars et que Piper Sandler ait révisé son objectif de prix de 60 à 56 dollars en raison de problèmes de croissance, Pure Storage a maintenu son objectif de chiffre d'affaires annuel de 3,1 milliards de dollars. Et ce, malgré des cycles de vente plus longs pour les grands contrats Evergreen et une diminution prévue des marges brutes des produits en raison de la transition vers des solutions tout-flash.
Parmi les développements récents importants, citons l'introduction de l'architecture Fusion de nouvelle génération et le stockage AI en tant que service pour les nuages GPU. Ces innovations soulignent l'engagement de Pure Storage à faire progresser le secteur. En outre, l'entreprise a gagné 261 nouveaux clients au deuxième trimestre et se concentre sur le remplacement du stockage traditionnel dans les centres de données hyperscalaires.
Malgré l'allongement des cycles de vente qui a conduit à réviser les prévisions de croissance des ventes de la valeur contractuelle totale (TCV) à 25 % d'une année sur l'autre, contre 50 % prévus précédemment, la direction de Pure Storage est confiante dans sa stratégie. Ils prévoient d'annoncer la conception d'un hyperscaler d'ici la fin de l'année, ce qui laisse entrevoir des opportunités de croissance potentielles. La situation financière de la société reste solide, avec 1,8 milliard de dollars de liquidités et d'investissements.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.