Mercredi, TD Cowen a ajusté ses perspectives sur Raymond James (NYSE: RJF), augmentant l'objectif de cours à 150,00$ contre 128,00$ précédemment, tout en maintenant sa recommandation Conserver sur l'action. Cet ajustement fait suite à une hausse notable des actions de la société après une baisse significative des taux par le Comité fédéral de l'open market (FOMC).
L'analyste de la firme a initié ses projections de bénéfice par action (BPA) pour l'exercice fiscal 2026 (septembre) à 11,13$, ce qui s'aligne sur le consensus et sert de base au nouvel objectif de cours à 12 mois basé sur la somme des parties (SOTP). De plus, l'analyste a relevé son estimation de BPA pour l'exercice fiscal 2025 à 10,65$, contre 10,26$ auparavant.
L'objectif de cours révisé reflète l'hypothèse que Raymond James peut revenir à un ratio cours/bénéfices (P/E) cible de 14, comparable au cycle de 2021. Le commentaire de l'analyste suggère que la récente augmentation du cours de l'action d'environ 25% après la réduction de 50 points de base des taux par le FOMC a déjà pris en compte une grande partie du cycle haussier anticipé sur les marchés des capitaux.
L'objectif révisé est basé sur la conviction que Raymond James sera capable d'atteindre les bénéfices et le ratio P/E projetés, malgré la récente flambée de son cours de bourse. La recommandation Conserver de l'analyste indique qu'il considère que, bien que l'action puisse ne pas offrir un potentiel de hausse substantiel à son niveau actuel, elle ne présente pas non plus un risque de baisse significatif.
Dans d'autres actualités récentes, Raymond James Financial a annoncé des revenus record au quatrième trimestre de 3,46 milliards$, accompagnés d'un bénéfice net de 601 millions$. Cette croissance significative a été portée par une hausse des revenus de conseil, qui ont atteint 205 millions$, et une performance robuste de la banque d'investissement. BofA Securities et Citi ont par la suite relevé leurs objectifs de cours pour Raymond James à 152$ et 145$ respectivement, suite au dépassement des attentes de la société en termes de bénéfice par action (BPA).
Raymond James a également fait état d'une augmentation substantielle des actifs totaux des clients, qui ont atteint un record de 1,57 billion$, et a enregistré 60,7 milliards$ de nouveaux actifs nets au niveau national pour l'année. L'activité de rachat d'actions de la société est restée soutenue, avec 2,6 millions d'actions rachetées pour 300 millions$ au cours du trimestre.
Dans les développements récents, Raymond James prévoit 5 milliards$ de sorties supplémentaires au premier trimestre en raison du départ d'un Bureau de Juridiction de Supervision (OSJ). Cependant, BofA s'attend à une normalisation des nouveaux actifs nets, projetant un taux de croissance de 5-7% pour l'année suivante. Pour l'avenir, Raymond James maintient des perspectives optimistes pour l'exercice fiscal 2025, s'attendant à une croissance portée par l'augmentation des actifs et des comptes basés sur les frais.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Raymond James s'aligne sur les perspectives optimistes de TD Cowen. Selon les données d'InvestingPro, l'action de la société se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un impressionnant rendement total du prix de 58,4% sur l'année écoulée. Cette forte performance est soutenue par des fondamentaux solides, notamment une croissance des revenus de 11% au cours des douze derniers mois et un ratio PEG attractif de 0,68, suggérant que l'action pourrait encore être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance.
Les conseils InvestingPro soulignent que 12 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, renforçant les projections positives de BPA de TD Cowen. De plus, Raymond James a maintenu le versement de dividendes pendant 40 années consécutives, démontrant sa stabilité financière et son engagement envers les rendements pour les actionnaires.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.