Mardi, RBC Capital Markets a ajusté son objectif de cours sur les actions de Reckitt Benckiser Group PLC (RKT:LN) (OTC : RBGLY), une société leader dans le domaine de la santé et de l'hygiène grand public. La société a réduit l'objectif de prix à 5 000 £, contre 7 000 £ précédemment, tout en maintenant une note "Outperform" sur le titre.
L'ajustement fait suite à l'analyse de RBC Capital selon laquelle Reckitt a gagné trop d'argent, une situation attribuée à une hésitation historique à investir suffisamment dans l'infrastructure. Ce sous-investissement aurait rendu la société plus sensible aux problèmes inattendus, compromettant sa capacité à gérer efficacement les défis imprévus.
RBC Capital a révisé ses prévisions de marge EBIT pour l'année 2025 et au-delà, les réduisant de plus de 300 points de base. Cette révision reflète les inquiétudes concernant la résilience opérationnelle de l'entreprise et sa position sur le marché.
Outre les modifications des prévisions de marge, RBC Capital a intégré dans ses modèles d'évaluation un passif de 2 milliards de livres sterling pour le litige NEC. Ce coût du litige devrait avoir un impact sur les perspectives financières de la société.
La société a également augmenté le coût supposé des capitaux propres de 50 points de base. Ce changement est dû à une incertitude accrue, qui pourrait potentiellement affecter les performances de l'entreprise et la confiance des investisseurs.
Malgré la réduction de l'objectif de prix, RBC Capital maintient sa note " Surperformance " sur Reckitt Benckiser. L'objectif de prix dérivé de la valeur actuelle ajustée (APV) de la société s'élève maintenant à 50 £, en baisse par rapport à l'objectif précédent de 70 £.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.