Mercredi, RBC Capital a maintenu sa note Outperform sur Axsome Therapeutics (NASDAQ:AXSM) et a relevé l'objectif de cours de 127,00 $ à 130,00 $.
L'ajustement reflète une perspective positive sur la propriété intellectuelle (PI) entourant Auvelity, le médicament de la société avec des ventes potentielles d'environ 3 milliards de dollars pour ses principales indications, qui comprennent le trouble dépressif majeur (TDM) et l'agitation de la maladie d'Alzheimer (MA).
La confiance de la société dans la propriété intellectuelle d'Axsome est étayée par la consultation d'un conseil en brevets qui considère les brevets 2040 comme défendables.
L'évaluation de l'avocat indique que les brevets ont été bien défendus et que les brevets 2034 ne seraient pas considérés comme évidents ou antérieurs à l'état de la technique. Ce point de vue juridique suggère qu'une défense solide des brevets d'Axsome pourrait être anticipée en cas de contestation.
L'objectif de prix révisé de RBC Capital est basé sur l'attente d'une exclusivité commerciale prolongée pour Auvelity, qui pourrait durer jusqu'en 2040. Cette période d'exclusivité prolongée devrait contribuer à augmenter les revenus d'Axsome.
L'entreprise a ajusté son scénario de base pour s'aligner plus étroitement sur ce scénario, plutôt que sur celui qui verrait les protections de la propriété intellectuelle expirer en 2034.
Tout en reconnaissant que les litiges en matière de propriété intellectuelle sont généralement résolus par des règlements, l'analyse de RBC Capital penche en faveur d'un scénario dans lequel Axsome pourrait bénéficier d'une période d'exclusivité plus longue. Ce potentiel de génération de revenus prolongés à partir d'Auvelity a été pris en compte dans le nouvel objectif de prix.
En résumé, le cours cible mis à jour de RBC Capital pour Axsome Therapeutics tient compte de la possibilité d'une exclusivité plus longue en raison de la force de la propriété intellectuelle de la société, ce qui pourrait se traduire par des revenus plus importants sur une période prolongée. La société reste positive sur le titre, réitérant sa note Outperform.
Perspectives InvestingPro
S'appuyant sur les perspectives positives de RBC Capital, les données d'InvestingPro révèlent d'autres raisons pour l'optimisme des investisseurs à l'égard d'Axsome Therapeutics. La société affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 90,12 % pour les douze derniers mois (T1 2024), ce qui souligne l'efficacité de ses opérations. En outre, Axsome a enregistré une croissance robuste de ses revenus de 73,58% au cours de la même période, ce qui indique une forte demande du marché pour ses offres.
Cependant, il est important de noter quelques points. Les analystes ont récemment revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui incite à la prudence. En outre, bien que les actifs liquides d'Axsmoe dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une bonne liquidité, la société ne devrait pas être rentable cette année, et elle opère à un multiple Price/Book élevé de 23,82. Ces paramètres mettent en évidence un paysage financier hétérogène que les investisseurs devraient prendre en considération.
Pour ceux qui cherchent à approfondir, Perspectives InvestingPro offre des perspectives et des métriques supplémentaires sur Axsome Therapeutics, y compris une évaluation du niveau modéré de la dette de la société et de son non-paiement de dividendes. Grâce à ces perspectives nuancées, les investisseurs peuvent prendre des décisions plus éclairées. Pour accéder à ces conseils et à d'autres informations précieuses, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Il existe 9 autres conseils InvestingPro qui peuvent guider davantage les choix d'investissement dans Axsome Therapeutics.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.