Mardi, Redburn-Atlantic a ajusté les perspectives financières pour les actions de Nestlé SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY), réduisant l'objectif de cours de 85,00 CHF à 81,00 CHF. La firme a décidé de maintenir une position Neutre sur l'action malgré ce changement.
L'objectif de cours révisé est le résultat d'une analyse détaillée de Redburn-Atlantic, qui a intégré divers facteurs, notamment les perspectives de croissance de l'entreprise et son positionnement sur le marché. Selon les estimations de la firme, Nestlé devrait atteindre un taux de croissance annuel composé (TCAC) du bénéfice par action (BPA) de 4% au cours des trois prochaines années.
Cependant, l'action se négocie actuellement à 18,4 fois le ratio cours/bénéfices (P/E) anticipé sur un an, ce qui est légèrement supérieur à ses concurrents, malgré une croissance du BPA plus lente.
L'analyste de Redburn-Atlantic a souligné les risques spécifiques associés à Nestlé, pointant l'exposition importante de l'entreprise aux marchés du café et du chocolat. Ces secteurs sont considérés comme présentant des risques à court terme plus élevés, et il existe également une incertitude concernant les annonces potentielles lors du prochain Capital Markets Day (CMD).
Le nouvel objectif de cours de 81,00 CHF est basé sur un modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF) sur dix ans. Ce modèle suppose un coût moyen pondéré du capital (WACC) de 7,1%, une croissance des ventes post-devise de 1,6% par an, une marge d'exploitation de 17,4% la dixième année, et un retour sur capital investi (ROIC) d'environ 15%, avec une croissance à long terme projetée à 2,5% par an.
Ces facteurs culminent en une valorisation de 17,8 fois le P/E anticipé sur un an et 15,7 fois le ratio valeur d'entreprise sur bénéfice avant intérêts et impôts (EV/EBIT).
Malgré la réduction de l'objectif de cours, l'action de Nestlé continue d'offrir un rendement du dividende d'environ 4%. Cependant, le rendement total potentiel pour l'actionnaire, compte tenu du nouvel objectif de cours, est estimé à -2%. La recommandation Neutre de Redburn-Atlantic reste inchangée, reflétant une position prudente sur la performance de l'action de l'entreprise à court terme.
Dans d'autres actualités récentes, Nestlé SA a fait l'objet de diverses évaluations d'analystes et de changements internes. RBC Capital a maintenu sa recommandation Sector Perform pour Nestlé, suite aux prévisions actualisées de l'entreprise pour l'année, qui indiquaient un ralentissement de la croissance organique des ventes et des perspectives de bénéfices stables.
Parallèlement, Jefferies a maintenu sa recommandation sur les actions de Nestlé au milieu de la récente transition de PDG de l'entreprise, qui a conduit le marché à anticiper des risques potentiels affectant à la fois le troisième trimestre et les perspectives pour l'ensemble de l'année 2024.
Morgan Stanley a abaissé sa recommandation sur l'action de Nestlé de Equalweight à Underweight, citant des inquiétudes concernant les risques d'exécution et un manque de flexibilité dans le bilan. En revanche, Citi a réaffirmé sa recommandation d'Achat sur Nestlé, dans le sillage de l'anticipation par l'entreprise d'un nouveau PDG, qui pourrait potentiellement conduire à des changements stratégiques au sein de l'entreprise.
Dans un changement de direction significatif, Nestlé a annoncé la nomination de Laurent Freixe comme nouveau PDG, succédant à Mark Schneider. Cette décision a été prise d'un commun accord entre le conseil d'administration et Schneider. Ce sont des développements récents qui ont façonné le statut actuel de Nestlé.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de Redburn-Atlantic sur Nestlé SA. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 256,59 milliards $, reflétant sa position importante dans l'industrie des produits alimentaires. Le ratio P/E de Nestlé de 20,24 s'aligne étroitement sur l'estimation du P/E anticipé de 18,4 de Redburn-Atlantic, indiquant que l'action pourrait effectivement se négocier avec une prime par rapport à ses pairs.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide des dividendes de Nestlé, ayant augmenté son dividende pendant 28 années consécutives et maintenu les paiements pendant 33 ans. Cela soutient la mention de l'analyste concernant le rendement attractif du dividende de Nestlé de 4%. Cependant, la croissance des revenus de l'entreprise a été négative, avec un déclin de -3,55% au cours des douze derniers mois, ce qui peut contribuer à la perspective prudente.
L'action se négocie actuellement près de son plus bas sur 52 semaines, avec un prix qui est 84,74% de son plus haut sur 52 semaines. Cela pourrait présenter une opportunité pour les investisseurs, surtout si l'on considère que l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro de 105,38 $ suggère un potentiel de hausse par rapport au prix actuel de 99,65 $.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Nestlé SA, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.