Lundi, Citi a ajusté ses perspectives sur Ovid Therapeutics Inc (NASDAQ:OVID), réduisant l'objectif de prix de l'action à 1,20 $ contre 3,50 $ précédemment, tout en maintenant une position neutre sur l'action. Cette révision fait suite à l'échec récent des essais de phase 3 d'Ovid sur l'épilepsie impliquant le médicament soticlestat. Suite à cet échec, Citi a supprimé le soticlestat de son modèle d'évaluation.
Le nouvel objectif de prix est dérivé des flux de trésorerie futurs actualisés et ajustés au risque pour un autre actif d'Ovid, OV329. Ce calcul permet d'aligner l'évaluation de l'entreprise sur ses réserves de liquidités actuelles, estimées à environ 90 millions de dollars. Malgré l'abaissement de la note, Citi reste neutre sur l'action d'Ovid, suggérant qu'il pourrait y avoir un potentiel de révision de la note sur la base des données à venir de plusieurs programmes de l'entreprise.
Parmi les événements qui pourraient entraîner une réévaluation des actions d'Ovid, il y a les données de base sur l'innocuité de la phase 1 à doses multiples ascendantes (MAD) pour OV888, un inhibiteur de ROCK2 dans le domaine du métabolisme cardiovasculaire (CVM), qui sont attendues dans les prochaines semaines. Bien que ce programme ne soit pas actuellement pris en compte dans l'évaluation, des données de sécurité positives, en particulier l'absence d'événements indésirables graves (SAE), pourraient conduire à une vision plus optimiste.
De plus, Citi attend avec impatience les données précliniques prévues pour la fin de 2024, qui compareront la sécurité oculaire de la vigabatrine à celle de l'OV329. Si les données démontrent qu'OV329 ne s'accumule pas dans le tissu rétinien, Citi pourrait envisager d'augmenter la probabilité de succès (PoS) d'OV329 au-delà des 30 % actuels.
En outre, les données sur les biomarqueurs impliquant la stimulation magnétique transcrânienne (TMS) et la spectroscopie par résonance magnétique (MRS) pour OV329 par voie orale, également attendues d'ici la fin de 2024, pourraient conduire à une réévaluation de la probabilité de succès à long terme de l'actif.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ovid Therapeutics Inc. a rapporté des résultats mitigés des essais cliniques de phase 3 pour le soticlestat, un traitement pour des formes rares d'épilepsie. Bien que les essais aient manqué de peu leurs objectifs principaux, le médicament a conservé un profil d'innocuité et de tolérabilité cohérent. Sur le plan financier, Ovid a déclaré un bénéfice par action (BPA) de (0,17 $), dépassant les prévisions de (0,24 $) et de (0,22 $) d'Oppenheimer et du consensus, respectivement.
Les cabinets d'analystes BTIG et Oppenheimer ont maintenu leurs notes d'achat et de surperformance pour Ovid Therapeutics, respectivement. B.Riley a également conservé sa note d'achat pour la société, bien qu'elle ait réduit son objectif de prix de 9,00 $ à 3,00 $ en raison des réserves de trésorerie limitées d'Ovid et de l'exclusion des revenus anticipés provenant des jalons et des redevances du soticlestat dans leur évaluation.
Le maintien de la note d'achat de la société suggère une croyance dans le potentiel d'Ovid, en particulier avec les catalyseurs à venir de la société pour ses candidats médicaments OV329 et OV888. Ces développements sont récents et donnent un aperçu de la performance et des perspectives d'avenir d'Ovid.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Ovid Therapeutics Inc (NASDAQ:OVID) traverse une phase difficile suite à l'échec de ses essais de phase 3 sur l'épilepsie, la santé financière de la société et les indicateurs de performance de l'action offrent une image mitigée. Selon les données d'InvestingPro, Ovid a une capitalisation boursière d'environ 72,08 millions de dollars, ce qui indique une taille relativement petite dans le secteur de la biotechnologie. Malgré les récents revers, la société a réussi à dégager un solide rendement de 20,96 % au cours des trois derniers mois, ce qui témoigne d'un certain degré d'optimisme des investisseurs ou d'une reprise du cours de l'action.
Notamment, Ovid détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui lui assure une certaine stabilité financière à court terme. Il s'agit d'un facteur essentiel, car la société brûle rapidement ses liquidités, comme le soulignent les conseils d'InvestingPro. En outre, les liquidités de la société sont supérieures à ses obligations à court terme, ce qui pourrait lui permettre de se prémunir contre des vents contraires opérationnels.
Néanmoins, la société ne devrait pas être rentable cette année, et les analystes anticipent une baisse des ventes, ce qui suggère que la croissance des revenus à court terme pourrait être difficile. Ovid ne verse pas de dividende à ses actionnaires, ce qui peut influencer les décisions d'investissement des investisseurs axés sur le revenu.
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