Mercredi, Stephens a réduit l'objectif de cours de l'action Atlantic Union Bankshares (NASDAQ:AUB) à 40 dollars, contre 43 dollars, tout en conservant une note de surpondération sur l'action. L'analyse de la société a mis en évidence une compression de la marge d'intérêt nette (NIM) plus importante que prévu de 15 points de base, ce qui s'est traduit par un revenu net avant provision (PPNR) inférieur de 4 % aux estimations du consensus et de 2 % aux propres attentes de Stephens.
Ce résultat a été attribué en partie à la performance du trimestre en cours et à des perspectives plus prudentes pour le reste de l'année, influencées par l'acquisition récente d'American National Bank and Trust Company (AMNB).
Les perspectives révisées pour l'année reflètent également l'impact du manque à gagner, mais Stephens prévoit une hausse des estimations consensuelles pour le quatrième trimestre 2024 et pour 2025. Le cabinet a ajusté son estimation de bénéfice d'exploitation par action (BPA) la plus élevée de la rue à 2,90 $, en baisse de 3,20 $, et son estimation de 2025 à 3,55 $ de 3,70 $, excluant les ajustements CECL jour 2.
La performance des actions d'Atlantic Union Bankshares a été inférieure de 3 % à celle de l'indice KBW Regional Banking Index (KRX) à la suite de la publication des résultats. Malgré cela, Stephens reste positif quant aux mesures proactives prises par la banque pour améliorer sa rentabilité, à la finalisation prévue de l'accord avec AMNB et à la possibilité que ces facteurs agissent comme des catalyseurs pour des bénéfices consensuels plus élevés en 2025.
La position modeste de la banque, sensible aux actifs dans un environnement où les taux d'intérêt devraient rester élevés pendant une période prolongée, est également considérée comme un facteur positif.
Le cabinet note que le ratio cours/bénéfice (P/E) d'Atlantic Union Bankshares est inférieur à celui de ses pairs, malgré un rendement des actifs (ROA) et un PPNR supérieurs, ainsi que des perspectives de rendement des capitaux propres corporels (ROTCE) qui pourraient soutenir une expansion multiple de la valeur comptable corporelle (TBV). Avec une augmentation de 21 % de l'objectif de prix révisé de 40 $, Stephens réaffirme sa note "Overweight" sur le titre.
Perspectives InvestingPro
Atlantic Union Bankshares (NASDAQ:AUB) continue de susciter l'intérêt des investisseurs, et les données en temps réel d'InvestingPro permettent d'approfondir la santé financière de la société. Avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 12,89, la banque se négocie à une valorisation qui pourrait être considérée comme raisonnable sur le marché actuel, en particulier lorsqu'elle est associée à un rendement élevé pour les actionnaires.
En outre, le ratio cours/valeur comptable (P/B) de 0,96 suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à la valeur comptable de la société.
Les conseils d'InvestingPro soulignent l'historique solide des paiements de dividendes de la banque, qui les a maintenus pendant 31 années consécutives et les a augmentés pendant 13 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement fort en faveur du retour de la valeur aux actionnaires. Cela est renforcé par un rendement du dividende de 3,89 %, ce qui est attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu. En outre, les analystes prévoient que Atlantic Union Bankshares sera rentable cette année, la rentabilité ayant déjà été démontrée au cours des douze derniers mois.
Pour les lecteurs qui cherchent à approfondir leurs connaissances sur Atlantic Union Bankshares ou d'autres actions, InvestingPro propose des conseils et des mesures supplémentaires. Il y a actuellement 6 autres conseils d'InvestingPro disponibles pour AUB, qui peuvent être consultés sur la plateforme d'InvestingPro. Pour enrichir votre stratégie d'investissement et pour une analyse plus approfondie, pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.