Mardi, Roth/MKM a maintenu sa note d'achat sur l'action YEXT Inc. (NYSE:YEXT), avec un objectif de prix stable de 8,00 $. La société a reconnu que le récent rapport de résultats de Yext était un mélange de défis et de succès, notant que, bien que la faiblesse des revenus ait persisté, la société a réalisé une augmentation significative de l'EBITDA. Cette augmentation a été attribuée aux réductions de personnel et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
L'entreprise est en bonne voie pour atteindre un EBITDA de 100 millions de dollars et un flux de trésorerie disponible de plus de 90 millions de dollars d'ici la fin de l'année fiscale 2025, qui correspond à l'année civile 2024.
La direction de Yext a réaffirmé sa confiance dans l'accélération des revenus récurrents annuels (ARR), prévoyant un pourcentage de croissance à un chiffre moyen pour le quatrième trimestre et un pourcentage de croissance à un chiffre élevé pour le premier semestre de l'année suivante.
Malgré les résultats mitigés du rapport sur les bénéfices, Roth/MKM reste optimiste quant aux performances futures de Yext. La position de la société est particulièrement orientée vers les investisseurs disposant d'un capital patient et recherchant des opportunités d'investissement dans le domaine du logiciel-service (SaaS) à ce qui est perçu comme un point d'évaluation bas.
La capacité de Yext à dépasser les attentes en matière d'EBITDA dans un contexte de difficultés de revenus suggère une forte concentration sur la gestion des coûts et l'efficacité opérationnelle. L'équipe de direction de la société a exprimé une stratégie claire de croissance et de rentabilité, qui semble s'aligner sur les perspectives positives de Roth/MKM sur le titre.
Les investisseurs peuvent considérer la réitération de la note d'achat et le maintien de l'objectif de prix comme une indication de la croyance de la société dans le potentiel de redressement et de croissance de Yext. Les progrès anticipés de la société en termes d'ARR et de FCF pourraient représenter une opportunité pour ceux qui cherchent à investir dans le secteur de la technologie, en particulier dans les plateformes SaaS.
Dans d'autres nouvelles récentes, Yext a publié ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2025, qui comprennent l'acquisition de Hearsay Systems pour 125 millions de dollars. Cette acquisition, qui s'accompagne d'une contrepartie conditionnelle potentielle de 95 millions de dollars, devrait renforcer la position de Yext dans le secteur des services financiers, compte tenu des 60 millions de dollars de chiffre d'affaires et du seuil de rentabilité du flux de trésorerie disponible de Hearsay. Malgré les difficultés liées à la conversion de la demande et aux contraintes budgétaires, Yext prévoit une croissance à un chiffre de son chiffre d'affaires annuel récurrent (ARR) d'ici le premier semestre 2025.
Ce développement récent fait suite à la décision stratégique de Yext de renforcer ses offres dans le secteur des services financiers, en particulier dans les domaines de la gestion de patrimoine et des activités basées sur les agents.
La société a ajusté ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année en raison des défis de conversion susmentionnés et des limitations budgétaires. Cependant, Yext reste concentré sur les relations clients à long terme et les opportunités de croissance, prévoyant une croissance à un chiffre d'ici la fin de l'année.
Yext reconnaît que le taux de désabonnement des clients est un défi et a connu une baisse séquentielle de l'ARR direct et tiers en raison des pressions budgétaires et des cycles de renouvellement.
Cependant, la société est optimiste quant à la croissance de son ARR au cours de la seconde moitié de l'année, grâce à la visibilité de la demande et à l'engagement proactif des renouvellements. Les détails de l'intégration de Hearsay, y compris les employés et les fonctions, n'ont pas été fournis, mais des synergies sont attendues.
Perspectives InvestingPro
Yext Inc. (NYSE:YEXT) navigue dans un environnement commercial complexe, comme le reflète le récent rapport sur les résultats. Afin de fournir une vue plus complète de la santé financière de la société et de sa position sur le marché, voici quelques aperçus clés basés sur des données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière actuelle de la société s'élève à 634,98 millions de dollars, un chiffre que les investisseurs utilisent pour évaluer la taille relative de la société sur le marché. Malgré une année difficile où le cours de l'action a chuté de plus de 60%, la direction de Yext a activement racheté des actions, un signe qui peut être interprété comme une confiance dans l'avenir de l'entreprise.
Au bilan, Yext détient plus de liquidités que de dettes, une position financière prudente qui peut offrir une certaine résilience en période d'incertitude. En outre, l'entreprise se targue de marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 78,37% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2023, ce qui souligne sa capacité à maintenir la rentabilité de ses services de base. Bien que la société n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, les analystes prédisent que Yext dégagera des bénéfices cette année, ce qui pourrait être un point tournant pour le sentiment des investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.