Mercredi, un analyste de Roth/MKM a ajusté l'objectif de prix pour les actions de Calix, Inc. (NYSE: CALX), un fournisseur de plateformes cloud et logicielles pour les fournisseurs de services à large bande. Le nouvel objectif de prix est fixé à 43,00 $, en baisse par rapport à l'objectif précédent de 50,00 $. Malgré cette réduction, la société maintient une note d'achat sur le titre.
La révision de l'objectif de prix fait suite aux tendances observées chez les fournisseurs de services à large bande (BSP) de taille moyenne et grande. Ces fournisseurs de services à large bande ont montré des modèles de déploiement plus modérés, ce qui a conduit à des dépenses modérées. Cette tendance se reflète dans les résultats du premier trimestre de Calix pour 2024, qui étaient conformes aux attentes, et dans la baisse prévue de 12 % du point médian des prévisions du deuxième trimestre pour 2024.
Malgré l'ajustement à la baisse pour le court terme, l'analyste a noté des développements positifs parmi les plus petits BSP, qui constituent 81% du mix client de Calix et ont montré des résultats stables. Ces petits BSP commencent à voir des "pousses vertes", avec une expansion supplémentaire prévue dans la seconde moitié de 2024. Par conséquent, Calix prévoit que le deuxième trimestre 2024 marquera un point bas pour l'entreprise.
Le commentaire de l'analyste souligne que si les prévisions revues à la baisse pour 2024 et 2025 sont décevantes, une reprise est attendue en 2025. Cet optimisme est basé sur l'impact anticipé du programme BEAD (Broadband Equity, Access, and Deployment). La reprise devrait avoir lieu dans la fourchette d'évaluation actuelle de 1,5 fois la valeur de l'entreprise par rapport au chiffre d'affaires, ce qui fait de 2024 une année de transition pour Calix.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des récents ajustements apportés par les analystes à l'objectif de prix de Calix, Inc., les investisseurs actuels et potentiels pourraient trouver un contexte supplémentaire dans les données en temps réel et les conseils fournis par InvestingPro. La stratégie agressive de rachat d'actions de la société et sa forte position de trésorerie, avec plus de liquidités que de dettes dans son bilan, sont des indicateurs positifs qui peuvent rassurer les investisseurs sur la santé financière de la société. De plus, l'action de Calix se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines et le RSI suggère qu'elle est en territoire survendu, ce qui pourrait constituer un point d'entrée intéressant pour les investisseurs.
InvestingPro Data indique une capitalisation boursière de 1,83 milliard de dollars et un ratio C/B élevé de 93,26, reflétant une valorisation supérieure pour les bénéfices de la société. Alors que le chiffre d'affaires de la société a augmenté de 8,9 % au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, une baisse trimestrielle de 9,48 % indique une certaine volatilité des bénéfices. Néanmoins, la marge bénéficiaire brute reste solide à 50,48 %.
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