Vendredi, les actions de Biote Corp (NASDAQ:BTMD) ont reçu une mise à jour optimiste de la part d'un analyste de Roth/MKM, qui a augmenté l'objectif de prix de la société de 10,00 $ à 12,00 $, tout en réitérant une note d'achat sur le titre.
Cette révision fait suite à l'annonce par Biote, hier après la clôture du marché (AMC), d'un accord contraignant avec Marci Donovitz pour régler le litige. Dans le cadre de ce règlement, Biote rachètera environ 8,3 millions d'actions pour un montant de 60 millions de dollars au cours des trois prochaines années, à des prix fixes de 7,23 dollars par action en moyenne. En outre, les 4 millions d'actions de Marci Donovitz seront annulées.
Gary Donovitz en février, Biote a racheté un total de 26,7 millions d'actions et annulé 8 millions d'actions de complément de rémunération pour un montant de 136,9 millions de dollars.
Les estimations actualisées de l'analyste tiennent compte de ces rachats d'actions planifiés, qui devraient légèrement augmenter le bénéfice par action (BPA) au cours des exercices 2024 et 2025. Si l'ensemble du rachat d'actions était modélisé aujourd'hui, le BPA devrait dépasser 1,00 $ au cours de l'exercice 2025.
L'analyste a également donné un aperçu de la santé financière de Biote, prédisant que l'effet de levier net atteindrait un pic de 1,5 fois l'EBITDA des douze derniers mois (LTM) au deuxième trimestre 2024 et diminuerait jusqu'à moins de 1,0 fois d'ici la fin de 2025. Ces projections sont basées sur l'hypothèse que la totalité du rachat d'actions prévu est effectuée au cours de la période de trois ans.
Le rachat d'actions est considéré comme positif par l'analyste, qui estime qu'il reflète la confiance dans les activités de Biote et qu'il pourrait augmenter la probabilité de vente de l'entreprise.
Le nouvel objectif de prix de 12,00 $ est basé sur un multiple de 8,3 fois l'EBITDA prévu pour l'exercice 2025 de Biote, ce qui correspond à un rendement de 11,9 % du flux de trésorerie disponible (FCF).
L'évaluation tient également compte d'une structure de capital pro forma pour le rachat d'actions prévu. L'analyste a souligné qu'à 5,6 fois l'EBITDA prévu pour l'exercice 2025, Biote se négocie avec une décote significative par rapport à ses pairs des sociétés publiques.
Dans d'autres nouvelles récentes, Biote Corp. a fait l'objet de plusieurs développements importants. La société a récemment annoncé un accord de rachat d'actions avec Marci Donovitz, impliquant un rachat de 60 millions de dollars au cours des trois prochaines années. Cette action fait partie d'un plan de rachat plus large qui comprend un accord précédent avec Gary Donovitz.
Les accords combinés entraîneront le rachat par Biote Corp. d'un total de 26,7 millions d'actions, ce qui réduira le nombre total d'actions de la société d'environ 41 %. Truist Securities a maintenu une note d'achat sur les actions de Biote Corp., ce qui témoigne de la confiance dans la stratégie financière de l'entreprise.
En outre, Biote Corp. a publié de solides résultats pour le premier trimestre 2024, ce qui a conduit Roth/MKM à maintenir la note "Acheter" et à augmenter l'objectif de cours à 10 dollars. La performance financière de la société, marquée par une augmentation séquentielle du chiffre d'affaires des procédures et des marges bénéficiaires robustes, a été accueillie positivement par les analystes.
Enfin, Biote Corp. a conclu un accord avec son fondateur, le Dr Gary S. Donovitz, mettant fin à une période de litige. L'accord comprend un plan de rachat d'actions dans le cadre duquel Biote rachètera les 18,4 millions d'actions détenues par Donovitz pour un montant d'environ 76,9 millions de dollars.
Le PDG de la société, Terry Weber, a exprimé sa confiance dans la position financière de la société pour exécuter ce rachat d'actions sur plusieurs années, dans le but d'améliorer la valeur actionnariale.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des récents développements et des mises à jour des analystes sur Biote Corp (NASDAQ:BTMD), un examen plus approfondi des données en temps réel et des conseils d'InvestingPro peut fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière de la société s'élève à 359,82 millions de dollars, ce qui reflète le sentiment des investisseurs et la reconnaissance du marché. Du point de vue des bénéfices, le ratio C/B de Biote est actuellement de 40,64, mais surtout, le ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024 est nettement inférieur, à 17,02, ce qui indique une sous-évaluation potentielle par rapport à la croissance des bénéfices à court terme - un point souligné par l'un des conseils InvestingPro qui met en évidence le faible ratio C/B de la société dans ce contexte.
La santé financière de la société est également un point d'intérêt, les actifs liquides dépassant les obligations à court terme, ce qui suggère une forte position de liquidité. En outre, Biote opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui correspond à la prédiction de l'analyste d'un pic de l'effet de levier net et d'une diminution ultérieure. Ceci est corroboré par la croissance positive des revenus de l'entreprise de 8,49% au cours des douze derniers mois à partir du T1 2024, ce qui indique une trajectoire ascendante constante dans la performance financière de Biote.
Les investisseurs peuvent également prendre note de la solide performance du cours, avec une augmentation de 18,67% au cours du dernier mois et de 30,89% au cours des six derniers mois, car cela pourrait refléter la confiance sous-jacente du marché dans les perspectives de l'entreprise. En outre, la plateforme Perspectives InvestingPro répertorie des conseils supplémentaires, notamment l'anticipation d'une croissance du revenu net cette année et une prévision de rentabilité, qui constituent des indications précieuses pour les investisseurs potentiels. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro offre encore plus de conseils, et l'utilisation du code de coupon PRONEWS24 permet de bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.