Mercredi, Seaport Global Securities a ajusté sa notation sur Endeavor Group Holdings Inc (NYSE:EDR), passant de "Achat" à "Neutre" en réponse à la privatisation prochaine de la société par son propriétaire majoritaire, Silver Lake. L'offre de rachat, fixée à 27,50 dollars en espèces par action, est inférieure à l'objectif de cours précédent de Seaport Global, qui était de 29 dollars.
L'analyste de Seaport Global a noté que l'annonce de la privatisation n'était pas une surprise, la majorité des actionnaires ayant déjà donné leur accord à la transaction. Comme il n'est pas nécessaire d'obtenir l'approbation d'autres actionnaires minoritaires et que l'on ne s'attend pas à une augmentation de l'offre, l'analyste a justifié l'abaissement du prix en citant la proximité du prix de l'offre par rapport aux niveaux de négociation actuels.
La clôture de l'opération est prévue pour le premier trimestre 2025, et le cours actuel est supérieur d'environ 6 % au prix de l'offre. Cette légère prime devrait diminuer progressivement au cours des neuf mois et plus qui précèdent la finalisation de l'opération.
Dans l'intervalle, Seaport Global suggère que le rendement en dividendes d'environ 1 % pourrait constituer un avantage modeste pour les investisseurs qui décident de conserver leurs actions jusqu'à la finalisation de la transaction. La position de la société reflète une position neutre sur le titre, avec un potentiel de hausse limité entre le prix actuel du marché et le prix convenu de la privatisation.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Endeavor Group Holdings (NYSE:EDR) se rapproche de sa privatisation, les investisseurs peuvent trouver un intérêt à examiner la santé financière et la performance du marché de la société. Selon les données d'InvestingPro, Endeavor se négocie à un ratio C/B de 21,76, ce qui est considéré comme faible par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme. Cela pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée sur la base de ses perspectives de bénéfices. En outre, la forte croissance du chiffre d'affaires d'Endeavor de 13,14% au cours des douze derniers mois (T4 2023), associée à une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 25,57%, témoigne d'une forte expansion de ses activités.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Endeavor opère avec un niveau d'endettement modéré et que ses liquidités dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une stabilité financière. De plus, la société a été rentable au cours des douze derniers mois et les analystes prévoient qu'elle le restera cette année. Bien qu'elle se négocie à des multiples de valorisation élevés pour l'EBIT et l'EBITDA, l'action Endeavor a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, ce qui témoigne d'un sentiment positif de la part des investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.