Jeudi, Stifel, une société de services financiers, a ajusté ses perspectives sur les actions d'Alkermes (NASDAQ: ALKS), réduisant l'objectif de cours de 28,00$ à 25,00$, tout en maintenant une recommandation "conserver" sur le titre. Cet ajustement fait suite au rapport sur les bénéfices du troisième trimestre de l'entreprise, qui a présenté des résultats mitigés.
Les revenus des produits d'Alkermes ont répondu aux attentes, mais les revenus de redevances, considérés comme moins importants, n'ont pas atteint les prévisions. De plus, les bénéfices étaient légèrement inférieurs au consensus.
Le communiqué de presse initial d'Alkermes n'indiquait aucun changement majeur dans la thèse de l'entreprise, et les prévisions pour 2024 ont été réitérées. Cependant, lors de la conférence téléphonique sur les résultats, la direction d'Alkermes a fourni des prévisions d'environ 200 millions de dollars d'EBITDA pour 2025. Ce chiffre est nettement inférieur à l'estimation consensuelle d'environ 450 millions de dollars et est plus de 50% en dessous du modèle de Stifel.
Les prévisions d'EBITDA inférieures aux attentes ont incité Stifel à revoir à la baisse ses attentes concernant les revenus des autres produits d'Alkermes et à anticiper des dépenses plus élevées. Cette révision affecte la stabilité perçue de l'activité historique de l'entreprise. L'attention des investisseurs pourrait maintenant se porter davantage sur le potentiel d'ALKS2680, le candidat médicament d'Alkermes, et sur la confiance dans sa sécurité et son efficacité globales au-delà de son indication initiale.
Dans d'autres actualités récentes, Alkermes a fait l'objet de nombreux rapports d'analystes, suite aux revenus de 399 millions de dollars de l'entreprise au deuxième trimestre 2024, principalement tirés par les fortes ventes des produits propriétaires Lybalvi et Aristada.
Alkermes fait des progrès significatifs avec son médicament expérimental ALKS-2680, actuellement en études de phase II pour la narcolepsie de types 1 et 2, connues respectivement sous les noms de VIBRANCE-1 et VIBRANCE-2. L'entreprise envisage également le développement d'ALKS-2680 pour l'hypersomnie idiopathique (IH), sur la base des besoins non satisfaits et des retours positifs des groupes de patients et des cliniciens.
L'exploration par Alkermes de la classe de médicaments orexine a été soulignée comme un mouvement stratégique pour diversifier ses offres thérapeutiques. L'entreprise prévoit de faire progresser deux agonistes OX2R supplémentaires en essais cliniques d'ici 2025, et explore le potentiel du mécanisme de l'orexine pour d'autres affections neurologiques et psychiatriques, ainsi que pour certaines maladies rares.
Des sociétés d'analyse telles que Baird, JPMorgan et Mizuho ont maintenu des notations neutres à positives sur Alkermes, citant le potentiel d'ALKS-2680 comme traitement de premier plan pour la narcolepsie. Piper Sandler a continué à montrer sa confiance en Alkermes, maintenant une notation "surpondérer" et un objectif de cours de 38,00$.
H.C. Wainwright a également maintenu une position neutre sur les actions d'Alkermes, avec un objectif de cours constant de 37,00$. Ce sont là quelques-uns des développements récents chez Alkermes.
Perspectives InvestingPro
Malgré la réduction de l'objectif de cours d'Alkermes (NASDAQ: ALKS) par Stifel, les données récentes d'InvestingPro révèlent certains aspects positifs de la santé financière de l'entreprise. Au cours des douze derniers mois se terminant au deuxième trimestre 2024, Alkermes a déclaré une marge bénéficiaire brute robuste de 83,31% et une marge de résultat d'exploitation de 20,1%. Ces chiffres suggèrent une forte rentabilité malgré les défis soulignés dans le rapport sur les bénéfices.
Les conseils InvestingPro indiquent qu'Alkermes détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière alors que l'entreprise navigue à travers les prévisions d'EBITDA inférieures pour 2025. De plus, la valorisation de l'entreprise implique un rendement de flux de trésorerie disponible élevé, offrant potentiellement de la valeur aux investisseurs malgré les récents ajustements du cours de l'action.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Alkermes, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs souhaitant approfondir les perspectives de l'entreprise. Ces informations pourraient être particulièrement précieuses compte tenu de l'accent mis actuellement sur le potentiel d'ALKS2680 et les performances futures de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.