Mardi, TD Cowen a maintenu une recommandation "Conserver" sur les actions d'Ally Financial (NYSE: ALLY), avec un objectif de cours stable à 38,00$. La société de services financiers a récemment annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,95$, dépassant l'estimation de TD Cowen de 0,59$ et le consensus du secteur financier (FS) de 0,52$.
Une part importante de ce dépassement des bénéfices, soit 0,21$, a été attribuée à un ajustement du taux d'imposition, tandis que le reste était dû à des provisions dépassant le revenu net avant provisions (PPNR).
Les indicateurs de crédit d'Ally Financial ont montré une maturation supplémentaire depuis la dernière mise à jour, avec un taux de pertes nettes sur créances (NCO) pour l'automobile au détail atteignant 2,24%, ce qui est supérieur à l'estimation de TD Cowen de 2,00%. Malgré cela, la direction d'Ally a réaffirmé ses objectifs d'une marge nette d'intérêt (NIM) de 4% et d'un rendement des capitaux propres (ROE) à long terme.
L'analyste a noté que bien que l'entreprise atteigne ses objectifs de NIM et de ROE, le risque à court terme sur les bénéfices est élevé en raison des vents contraires liés au crédit et aux marges. La récente performance financière d'Ally Financial reflète ces défis, mais l'objectif de cours de la firme suggère une perspective neutre sur le potentiel de mouvement de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ally Financial a démontré une forte performance dans son rapport sur les bénéfices du troisième trimestre, avec un bénéfice par action (BPA) ajusté de 0,95$, un chiffre significativement influencé par les crédits d'impôt liés aux locations de véhicules électriques. Malgré un environnement économique difficile, l'entreprise a réussi à octroyer 9,4 milliards de dollars de prêts à la consommation dans son segment automobile. Cependant, les dépôts de détail ont connu une baisse de 600 millions de dollars au cours du trimestre.
Janney, Citi et Barclays ont tous maintenu des notations positives pour Ally Financial, malgré la réduction par Janney de leur objectif de cours de 40$ à 39$. Raymond James, quant à lui, a relevé sa notation de "Sous-performance" à "Performance de marché", suggérant que l'action a déjà connu la majeure partie de sa sous-performance. Pendant ce temps, BTIG a réitéré une position neutre, citant des inquiétudes concernant les tendances de crédit de l'entreprise et les marges nettes d'intérêt.
Ally Financial a également annoncé un dividende trimestriel de 0,30$ pour le quatrième trimestre 2024, et son segment assurance a atteint un record de 384 millions de dollars de primes. Les originations de baux de véhicules électriques ont représenté 12% du volume total d'origination, indiquant les progrès de l'entreprise dans les développements récents. Ces mises à jour reflètent les efforts continus de l'entreprise pour naviguer dans l'environnement économique actuel grâce à un déploiement discipliné du capital et une gestion des dépenses.
Perspectives InvestingPro
La récente performance financière d'Ally Financial, telle que discutée dans l'article, peut être davantage contextualisée avec les données de marché actuelles et les perspectives d'experts. Selon InvestingPro, le ratio P/E d'Ally est de 13,7, avec un ratio P/E ajusté de 11,98 pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024. Cette valorisation relativement faible pourrait refléter les inquiétudes du marché concernant les risques à court terme sur les bénéfices de l'entreprise, comme mentionné par TD Cowen.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Ally a maintenu le versement de dividendes pendant 9 années consécutives, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs axés sur les revenus malgré les défis actuels. Cependant, il convient de noter que 11 analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, s'alignant sur la position prudente de TD Cowen concernant les risques à court terme sur les bénéfices.
Le cours de l'action de l'entreprise a considérablement chuté au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de -16,76%, ce qui correspond aux observations de l'analyste sur les vents contraires liés au crédit et aux marges. Malgré ces défis, les conseils InvestingPro indiquent que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, et Ally a effectivement été rentable au cours des douze derniers mois.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.