Lundi, Telsey Advisory Group a maintenu sa note Outperform sur Kroger Co (NYSE:KR) avec un objectif de prix stable de 62,00 $. Le cabinet prévoit que Kroger publiera des ventes du premier trimestre conformes aux attentes, hors carburant, à 0,0 % et une légère baisse du bénéfice par action (BPA) à 1,30 $, par rapport au consensus FactSet de 1,34 $.
Ces prévisions reflètent un environnement de consommation mitigé, une reprise plus lente des unités et une déflation des prix dans certaines catégories, qui pourraient être partiellement compensées par les initiatives stratégiques de Kroger.
L'accent stratégique mis par Kroger sur la fraîcheur, les capacités numériques et la fidélisation de la clientèle devrait compenser la tendance générale du secteur à la modération des ventes de produits alimentaires. Les données du U.S. Census Bureau ont montré une fluctuation des ventes au détail des magasins d'alimentation et de boissons avec une augmentation de 3,8 % en février, une augmentation de 3,2 % en mars, suivie d'une diminution de 0,9 % en avril. En outre, l'indice des prix à la consommation (IPC) de l'alimentation à domicile a connu une hausse constante de février à mai, avec une légère baisse de 1,0 % au cours du dernier mois.
Les données comparatives d'autres détaillants du secteur montrent une variété de résultats, Albertsons rapportant une augmentation de 1,0 % des ventes du quatrième trimestre en 2023, tandis que Grocery Outlet a connu une hausse de 3,9 % au premier trimestre de 2024. Publix a également connu une augmentation de 2,8 % au cours de la même période, qui comprenait un avantage de 1,0 % lié au changement de Pâques, et le segment des épiceries américaines de Walmart a enregistré une croissance moyenne à un chiffre, avec sa catégorie santé et bien-être qui a connu des augmentations élevées à un chiffre.
Kroger devrait continuer à bénéficier de sa stratégie "Leading with Fresh and Accelerating with Digital". L'entreprise vise à croître et à gagner des parts de marché en pénétrant dans de nouvelles régions, en améliorant les offres de produits, en améliorant les interactions numériques et en encourageant la fidélité des clients. La transition vers un modèle d'entreprise axé sur l'alimentation devrait ouvrir de nouvelles voies de rentabilité, en particulier dans les domaines des finances personnelles et de la publicité/médias, qui devraient améliorer considérablement le profil de rentabilité de Kroger au fil du temps.
L'objectif de prix fixé par Telsey est basé sur un multiple de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA) d'environ 7,0 fois l'estimation de l'EBITDA en 2024 de la société, qui est d'environ 7,8 milliards de dollars.
Dans d'autres nouvelles récentes, Kroger Co. a pris des mesures stratégiques dans le secteur de la distribution alimentaire, comme l'indique son projet de fusion avec Albertsons Companies Inc. qui a été révisé pour inclure la vente de 166 magasins supplémentaires à C&S Wholesale Grocers. Cette décision vise à répondre aux préoccupations antitrust et s'inscrit dans le cadre d'un processus en cours visant à obtenir l'approbation réglementaire de la fusion.
Entre-temps, les prévisions de bénéfice par action (BPA) de Kroger pour 2024 s'établissent à 4,40 $ au point médian, avec la possibilité de dépasser 5 $ en 2025, à condition que la croissance de l'EBIT reprenne et que le rachat d'actions soit exécuté. Les projections de revenus reflètent également une trajectoire stable, avec 150 039 millions de dollars attendus pour 2024.
Les analystes de Wells Fargo ont relevé le titre de Kroger à Surpondérer et ont augmenté l'objectif de prix à 65,00 $, indiquant une confiance renouvelée dans la position de marché et le potentiel de croissance de l'entreprise. D'autre part, Telsey Advisory Group a augmenté l'objectif de prix de Kroger de 60 à 62 dollars tout en maintenant une note "Outperform", reflétant la confiance dans les initiatives stratégiques et les perspectives de croissance de l'entreprise.
Ces récents développements démontrent le positionnement stratégique de Kroger sur le marché de la distribution alimentaire, en mettant l'accent sur des sources de revenus alternatives, des rachats d'actions potentiels et un regard attentif sur la dynamique du marché. La direction de l'entreprise a été félicitée pour sa gestion habile des vents contraires du secteur et sa réponse stratégique met l'accent sur l'amélioration des prix, la dynamique promotionnelle et une approche agressive du rachat d'actions.
Perspectives InvestingPro
Alors que Kroger Co (NYSE:KR) continue de naviguer dans le paysage complexe de la vente au détail, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent une perspective financière plus approfondie sur la performance de la société. Avec une capitalisation boursière de 36,36 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 16,85, la valorisation de Kroger reflète sa position d'acteur de premier plan dans le secteur de la distribution et de la vente au détail de biens de consommation de base. La société a démontré son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires, en augmentant son dividende pendant 18 années consécutives. Cela témoigne de la stabilité financière de Kroger et de sa capacité à maintenir des paiements de dividendes réguliers, une tendance qui devrait se poursuivre au cours de l'année actuelle.
Les conseils d'InvestingPro soulignent également que les actions de Kroger se négocient généralement avec une faible volatilité, ce qui pourrait intéresser les investisseurs à la recherche de placements stables dans le climat économique actuel. En outre, le rendement du dividende de 2,3 % de la société, associé à une croissance du dividende de 11,54 % au cours des douze derniers mois, souligne son attrait pour les investisseurs axés sur le revenu. Pour ceux qui envisagent d'ajouter KR à leur portefeuille, il convient de noter qu'il existe plus de 8 autres InvestingPro Tips disponibles sur https://www.investing.com/pro/KR, qui fournissent des analyses et des conseils plus approfondis. Pour accéder à ces informations précieuses, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.