EASTON, Md. - TeraWulf Inc. (NASDAQ:WULF), un opérateur d'infrastructure numérique alimentée par de l'énergie zéro carbone, a annoncé son intention d'offrir 350 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang échéant en 2030 dans le cadre d'un placement privé auprès d'acheteurs institutionnels qualifiés. L'offre, qui dépend des conditions du marché, pourrait voir une tranche supplémentaire de 75 millions de dollars d'obligations disponible via une option d'acheteur initial dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission.
L'entreprise vise à allouer le produit net de cette offre au financement de transactions d'achat plafonné (capped call), au rachat d'actions de son capital ordinaire et à des fins générales de l'entreprise. Les obligations, dont l'échéance est fixée au 1er février 2030, seront des obligations de premier rang non garanties et les intérêts seront payés semestriellement à partir du 1er mai 2025.
Convertibles uniquement dans certaines conditions jusqu'au 1er novembre 2029, les obligations seront ensuite convertibles à tout moment jusqu'au deuxième jour de bourse précédant la date d'échéance. Le taux de conversion et les intérêts seront décidés lors des négociations de prix avec les acheteurs initiaux.
TeraWulf prévoit également de conclure des transactions d'achat plafonné avec certains acheteurs initiaux ou institutions financières, qui devraient réduire la dilution résultant des conversions des obligations ou compenser tout paiement en espèces supérieur au montant principal, sous réserve d'un plafond. Les activités de couverture initiales liées à ces transactions pourraient affecter les prix de marché des actions ordinaires de TeraWulf et des obligations.
L'entreprise prévoit de racheter ses actions ordinaires simultanément à la fixation du prix des obligations, le prix d'achat par action étant égal au cours de clôture de l'action à la date de fixation du prix. Les obligations et toutes les actions ordinaires émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu du Securities Act et ne seront offertes qu'aux acheteurs institutionnels qualifiés.
TeraWulf, qui se concentre sur des centres de données écologiquement durables pour le minage de Bitcoin et le calcul haute performance, utilise principalement des sources d'énergie zéro carbone comme l'énergie nucléaire et hydroélectrique. Son installation Lake Mariner est située sur le site d'une ancienne centrale à charbon dans l'ouest de l'État de New York.
Le communiqué de presse contient des déclarations prospectives et reconnaît qu'il ne peut y avoir aucune assurance quant à l'achèvement, au calendrier ou aux conditions de l'offre, ainsi qu'à l'utilisation prévue du produit. Il est basé sur un communiqué de presse et présente les faits sans approuver les affirmations.
Dans d'autres actualités récentes, TeraWulf Inc. a mis en place un programme de rachat d'actions de 200 millions de dollars jusqu'en 2025, reflétant la confiance de l'entreprise dans sa stratégie commerciale et sa stabilité financière. L'entreprise a également nommé John Larkin, expert du secteur, au poste de Vice-président senior, Directeur des relations avec les investisseurs, une décision qui devrait améliorer la communication de l'entreprise avec les investisseurs institutionnels.
Dans d'autres développements, TeraWulf a obtenu un nouveau bail de 35 ans pour son installation Lake Mariner, étendant sa superficie de 107 acres à 157 acres. Cela devrait renforcer les capacités de l'entreprise en matière de calcul haute performance et de centres de données d'IA.
De plus, l'entreprise a annoncé avoir doublé sa capacité d'auto-minage, contribuant à une augmentation significative des revenus. Malgré des résultats inférieurs aux estimations initiales pour le minage de Bitcoin au troisième trimestre, la vente de sa participation dans Nautilus JV devrait apporter un soutien financier substantiel.
Rosenblatt Securities et Cantor Fitzgerald ont maintenu leurs notations Achat et Surpondérer respectivement, exprimant leur confiance dans l'orientation stratégique de l'entreprise. Enfin, TeraWulf a engagé Deloitte & Touche LLP comme nouveau cabinet d'experts-comptables indépendant enregistré, soulignant l'engagement de l'entreprise envers ses opérations et ses initiatives stratégiques.
Perspectives InvestingPro
L'annonce récente par TeraWulf d'une offre d'obligations convertibles de premier rang de 350 millions de dollars intervient dans une période de croissance et de volatilité significatives pour l'entreprise. Selon les données d'InvestingPro, TeraWulf a connu un rendement total remarquable de 444,17% au cours de l'année écoulée, avec une augmentation de 140,96% au cours des six derniers mois. Cette forte performance se reflète dans la capitalisation boursière actuelle de l'entreprise qui s'élève à 2,43 milliards de dollars.
Malgré l'impressionnante performance boursière, les conseils InvestingPro soulignent que TeraWulf opère avec un niveau d'endettement modéré et n'est actuellement pas rentable. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élève à 120,25 millions de dollars, avec une croissance substantielle du chiffre d'affaires de 197,49% sur la même période. Cette croissance s'aligne sur un conseil InvestingPro indiquant que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours.
Cependant, les investisseurs doivent noter que l'action de TeraWulf se négocie à des multiples de valorisation élevés. Le ratio Prix/Valeur Comptable de l'entreprise est de 6,45, ce qu'un conseil InvestingPro signale comme élevé. De plus, la performance récente de l'action l'a poussée dans un territoire potentiellement suracheté, selon l'indice de force relative (RSI).
L'offre d'obligations convertibles prévue et le programme de rachat d'actions interviennent à un moment où le cours de l'action de TeraWulf est proche de son plus haut sur 52 semaines, actuellement à 96,28% de ce pic. Ce timing pourrait être stratégique, capitalisant sur la forte position de marché de l'entreprise pour sécuriser des financements pour sa croissance future.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour TeraWulf, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.