Mercredi, Truist Securities a ajusté sa position sur Berry Global Group (NYSE:BERY), rétrogradant le titre de Buy à Hold et réduisant l'objectif de prix de $75 à $68.
Ce changement de notation intervient alors que l'analyste prévoit que l'action se situera dans une fourchette basse suite à l'annonce récente d'un accord avec Glatfelter, une société non notée. Des inquiétudes ont également été soulevées concernant l'effet de levier de Berry Global, qui devrait rester élevé après l'accord, et la poursuite de la faiblesse des volumes.
Berry Global a récemment annoncé, parallèlement à ses résultats du premier trimestre 2024, la scission et la fusion de son activité Health, Hygiene, & Specialties (HHS) avec Glatfelter. La finalisation de cette transaction est prévue pour le second semestre 2024. La nouvelle entité combinée sera principalement détenue par les actionnaires de Berry Global, qui détiendront environ 90 % des parts, tandis que les actionnaires de Glatfelter en détiendront environ 10 %.
L'évaluation de l'entreprise fusionnée est estimée à environ 3,6 milliards de dollars, soit environ 8 fois son EBITDA. L'opération implique également une importante distribution en espèces d'environ 1 milliard de dollars à Berry Global. Cette distribution sera financée par un effet de levier supplémentaire pris par la nouvelle entité.
La décision de l'analyste de déclasser Berry Global Group reflète les inquiétudes concernant la stratégie financière de la société après la fusion, en particulier en ce qui concerne le niveau d'endettement qui sera maintenu. Les défis actuels en matière de volume devraient également avoir un impact sur la performance de l'action, ce qui amène l'analyste à conclure que le potentiel de croissance de l'action pourrait être limité à court terme.
L'avis d'InvestingPro
Alors que Berry Global Group (NYSE:BERY) navigue dans sa récente rétrogradation par Truist Securities, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs potentiels. Avec une capitalisation boursière de 6,87 milliards de dollars et un ratio C/B qui s'est ajusté à un niveau plus attrayant de 10,53 au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, Berry Global présente un cas digne d'intérêt pour les investisseurs axés sur la valorisation. Malgré la récente contraction des revenus, la société maintient une marge bénéficiaire brute robuste de 18,19%.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la stratégie active de rachat d'actions de la direction et le rendement élevé du flux de trésorerie disponible sont des facteurs susceptibles d'intéresser les actionnaires à la recherche de signes de confiance et de rendements potentiels. De plus, le fait que les analystes prévoient une rentabilité cette année, associé à la rentabilité de la société au cours des douze derniers mois, suggère une solidité sous-jacente des finances de Berry Global. Avec 4 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles, les investisseurs peuvent obtenir des informations plus approfondies en utilisant le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ chez InvestingPro.
Bien que l'abaissement de la note reflète les inquiétudes concernant l'effet de levier de Berry Global et la faiblesse des volumes, l'estimation de la juste valeur d'InvestingPro de 65,91 $, légèrement inférieure à l'objectif de 75 $ de l'analyste, indique qu'il peut encore y avoir un potentiel de hausse. Les investisseurs noteront également le rendement du dividende de 1,86 %, avec une croissance récente de 10 %, ce qui pourrait être intéressant pour ceux qui recherchent un revenu en même temps qu'un investissement en actions.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.