Jeudi, UBS a initié la couverture de l'action Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR) avec une recommandation de vente et fixé un objectif de cours à 24,00€. Cette couverture s'accompagne d'une perspective prudente sur les perspectives de croissance des revenus de l'entreprise. UBS note que le potentiel d'augmentation des revenus de Kimmtrak, le traitement d'Immunocore pour le mélanome uvéal métastatique de première ligne, est modeste. De plus, la firme souligne l'absence de moteurs de croissance à court terme, car des mises à jour cliniques significatives pour le mélanome cutané et le mélanome uvéal adjuvant ne sont pas attendues avant au moins deux ans.
La firme exprime également son inquiétude quant à la concurrence potentielle du darovasertib d'Ideaya Biosciences, dont l'approbation est prévue en 2026 pour le mélanome uvéal. Cela pourrait exercer une pression commerciale sur Kimmtrak. UBS souligne en outre le risque clinique élevé associé au brenatafusp, le traitement d'Immunocore en essais de phase 3 pour le mélanome cutané avancé de première ligne, indiquant que l'essai pourrait ne pas atteindre ses objectifs.
UBS prévoit que les ventes maximales ajustées au risque pour Kimmtrak et brenatafusp atteindront 771 millions €, ce qui est inférieur à l'estimation consensuelle de 1,1 milliard €. Cette projection prend en compte les défis potentiels du marché et les risques cliniques identifiés par la firme. La recommandation de vente et l'objectif de cours reflètent la position prudente d'UBS sur le potentiel de performance de l'action basé sur les perspectives actuelles du pipeline de produits d'Immunocore et la dynamique du marché.
Dans d'autres actualités récentes, Immunocore Holdings a fait l'objet de plusieurs évaluations d'analystes basées sur ses récentes données d'essais cliniques et sa croissance financière. H.C. Wainwright a maintenu une recommandation d'achat sur l'entreprise, suite aux données d'un essai clinique du candidat médicament brenetafusp. Oppenheimer a également réitéré une recommandation de surperformance, influencée par les données cliniques prometteuses du brenetafusp pour le traitement du cancer de l'ovaire résistant au platine. TD Cowen et Mizuho ont également maintenu leurs notations positives, reflétant leur confiance dans la trajectoire de l'entreprise.
La croissance financière d'Immunocore a été mise en évidence par une augmentation de 34% des ventes nettes de son produit oncologique, KIMMTRAK, atteignant 146 millions € au premier semestre de l'année, complétée par une augmentation de 7% des revenus au deuxième trimestre. Cependant, l'entreprise a également annoncé le prochain départ de son directeur financier, Brian Di Donato, initiant une recherche pour son remplacement.
L'entreprise mène plusieurs essais cliniques, notamment l'essai TEBE-AM évaluant KIMMTRAK chez les patients atteints de mélanome cutané avancé et l'essai PRISM-MEL301, évaluant une autre immunothérapie bispécifique à récepteur de cellules T, le brenetafusp. Ces développements démontrent l'engagement de l'entreprise envers l'innovation dans le secteur de l'oncologie.
Perspectives InvestingPro
En complément de la perspective prudente d'UBS sur Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR), les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière de l'entreprise. Malgré une croissance robuste des revenus de 27,95% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, Immunocore n'est actuellement pas rentable, avec un résultat d'exploitation négatif de 74,6 millions € pour la même période. Cela correspond à l'un des conseils InvestingPro, qui indique que les analystes ne s'attendent pas à ce que l'entreprise soit rentable cette année.
La performance de l'action a été difficile, avec une baisse significative de 45,24% au cours des six derniers mois. Cette chute est reflétée dans un autre conseil InvestingPro, qui note que l'action a subi un coup dur au cours des six derniers mois. Cependant, il convient de mentionner qu'Immunocore détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui lui confère potentiellement une certaine flexibilité financière alors qu'elle navigue dans ses phases de développement de produits.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Immunocore Holdings, qui pourraient fournir des informations précieuses sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.