Vendredi, UBS a dégradé Yunnan Energy New Material Co Ltd (002812:CH) de Achat à Neutre, tout en augmentant l'objectif de cours de 35,00 RMB à 37,00 RMB. Cet ajustement intervient après un rallye significatif d'environ 40% du cours de l'action de la société depuis septembre.
Yunnan Energy a récemment dévoilé ses résultats financiers du troisième trimestre 2024, annonçant un bénéfice net de 152 millions de RMB, soit une augmentation de 15% par rapport au trimestre précédent, mais une baisse de 80% par rapport à la même période l'année dernière. Le bénéfice net de la société pour les neuf premiers mois de 2024 représentait 65% des estimations consensuelles, ce qui est inférieur à la moyenne des trois dernières années de 77%, et n'a pas répondu aux attentes du marché.
Suite à ces résultats financiers, UBS a révisé ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour 2024 à 2026, les réduisant de 27% à 56%. Ces révisions ont été effectuées pour tenir compte des prix de vente moyens (ASP) et du bénéfice brut par mètre carré (GP/sqm) anticipés plus faibles pour les produits séparateurs de la société.
Yunnan Energy se négocie actuellement à 1,2 fois sa valeur comptable (P/BV) projetée pour 2025, ce qui est inférieur à la moyenne du secteur de 1,8 fois. UBS estime que cette valorisation est justifiée, étant donné que le rendement des capitaux propres (ROE) projeté de la société pour 2025 à 2026 est estimé à 6%, contre une moyenne sectorielle de 10%.
L'évaluation de la firme reflète une perspective prudente sur la performance financière de l'entreprise par rapport à ses pairs du secteur.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'analyse d'UBS, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire sur la situation financière de Yunnan Energy New Material Co Ltd. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 4,67 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 44,3, indiquant que les investisseurs paient une prime pour les bénéfices de l'entreprise. Cela correspond à un conseil InvestingPro selon lequel l'entreprise se "négocie à un multiple de bénéfices élevé".
Malgré la récente dégradation, Yunnan Energy a montré quelques indicateurs financiers positifs. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 était de 1,48 milliard de dollars, avec un bénéfice brut de 315,11 millions de dollars. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires a été négative, avec un déclin de -16,05% sur la même période, ce qui soutient la position prudente d'UBS.
Un conseil InvestingPro note que Yunnan Energy est un "acteur important dans l'industrie chimique", ce qui peut expliquer la valorisation élevée malgré les récents défis financiers. Cependant, un autre conseil avertit que l'entreprise "brûle rapidement ses liquidités", ce qui pourrait être une préoccupation pour les investisseurs compte tenu des prévisions de bénéfices réduites.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires sur Yunnan Energy New Material Co Ltd, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.