Mardi, UBS a réaffirmé sa note d'achat et son objectif de cours de 240,00 dollars pour Boeing (NYSE:BA), à la lumière d'informations suggérant une acquisition imminente du fournisseur Spirit Aerosystems par le biais d'un financement par actions. L'opération serait évaluée à 35 dollars par action, ce qui dépasserait légèrement les 4 milliards de dollars, bien qu'aucune condition financière n'ait été divulguée pour la sortie des opérations d'Airbus. Ce mouvement stratégique devrait renforcer la confiance des parties prenantes dans les améliorations apportées à la sécurité et à la qualité des avions MAX de Boeing.
L'acquisition potentielle par Boeing des activités de Spirit Aerosystems liées à Boeing fait suite à la confirmation par les parties concernées que des discussions sont en cours. Le prix par action de Spirit Aerosystems a attiré l'attention, les attentes initiales des investisseurs, supérieures à 40 dollars par action, ayant été ajustées en raison des récents revers subis par les programmes de Boeing et d'Airbus. L'utilisation de fonds propres pour la transaction devrait renforcer la position de Boeing en matière de liquidités et atténuer les tensions sur sa cote de crédit de première qualité.
La stratégie financière de Boeing prévoit des réserves de trésorerie de 12,8 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre, après avoir levé 10 milliards de dollars de dettes et pris en compte une consommation de trésorerie de 4,1 milliards de dollars prévue pour le deuxième trimestre. La société devrait retrouver un flux de trésorerie positif au second semestre 2024, avec une génération de trésorerie estimée à 6,3 milliards de dollars. L'acquisition entraînerait probablement la prise en charge par Boeing de la dette de 4,1 milliards de dollars de Spirit Aerosystems.
Le marché a anticipé un certain niveau d'émission d'actions dilutives de la part de Boeing comme méthode de financement possible. Bien qu'une telle émission puisse constituer une réserve de liquidités pour Boeing, elle ne devrait pas atténuer complètement les risques financiers tant que l'entreprise n'aura pas retrouvé un flux de trésorerie positif. De plus amples détails sur la transaction sont attendus dans un avenir proche, alors que les parties prenantes évaluent l'impact de ce développement sur la trajectoire financière de Boeing.
Dans d'autres nouvelles récentes, Boeing Co . a proposé d'acquérir Spirit AeroSystems Holdings Inc pour 35 dollars par action, dans le but de renforcer sa chaîne d'approvisionnement en composants critiques pour les avions. L'entreprise est également sous les feux de la rampe pour son rôle dans le système de défense antimissile Patriot, qui fait l'objet d'une demande accrue dans le contexte du conflit ukrainien. Boeing est responsable du capteur qui guide le missile Patriot et augmente sa capacité de production pour répondre à cette demande croissante.
Sur le plan juridique, Boeing pourrait échapper à des poursuites pénales dans le cadre du règlement de l'affaire du 737 MAX, le ministère américain de la justice délibérant sur un accord de poursuites différées. Cela fait suite à la violation par Boeing d'un accord de 2011 lié à deux accidents mortels du 737 MAX.
Du côté des analystes, Deutsche Bank a maintenu sa note d'achat sur les actions Boeing, citant une augmentation des livraisons de 737 MAX. Cependant, la banque a exprimé sa prudence concernant le segment des gros porteurs de l'entreprise, en particulier les modèles 737, en raison de problèmes de qualité signalés.
Boeing a également annoncé une réaffectation temporaire d'une partie de son personnel d'ingénierie du projet d'avion expérimental X-66A à ses programmes d'avions commerciaux, dans le but de stimuler la production et la livraison de ses modèles de jets existants.
Perspectives InvestingPro
Les récents mouvements de Boeing (NYSE:BA) ont été suivis de près par le marché, et les données en temps réel d'InvestingPro brossent un tableau détaillé de la santé financière de la société. Avec une capitalisation boursière de 109,95 milliards de dollars, Boeing est un acteur important du secteur de l'aérospatiale et de la défense. Malgré une croissance de 8,37% du chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois (T1 2024), la marge bénéficiaire brute de la société s'établit à un modeste 11,48%, ce qui reflète certains des défis auxquels elle est confrontée pour maintenir sa rentabilité. En outre, l'action Boeing a connu une volatilité notable, avec une chute brutale de 31,23% du rendement total du cours sur six mois au cours de la même période.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent la prudence en raison de la révision à la baisse des bénéfices par plusieurs analystes pour la période à venir et de l'absence de versement de dividendes aux actionnaires. En outre, le cours de l'action de la société se négocie actuellement à un multiple de valorisation EBITDA élevé, ce qui indique que son prix est peut-être optimiste par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie des finances et de la performance boursière de Boeing, Perspectives InvestingPro offre davantage de conseils et de perspectives. En utilisant le code de réduction PRONEWS24, vous pouvez bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+. Il existe 9 autres conseils InvestingPro pour Boeing, qui peuvent fournir des indications supplémentaires aux investisseurs qui envisagent d'investir dans ce géant de l'aérospatiale.
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