EXETER, N.H. - Vapotherm, Inc. (OTCQX : VAPO) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord de fusion définitif avec une entité formée par Perceptive Advisors, LLC. L'accord implique une conversion de la dette et une nouvelle injection de capital, préparant le terrain pour que Vapotherm passe d'une société publique à une société privée plus tard dans l'année.
Dans le cadre de cette transaction, des sociétés affiliées d'investissement gérées par SLR Capital Partners convertiront environ 81 millions de dollars de dettes à terme en actions privilégiées de la nouvelle entité. En outre, Perceptive investira 50 millions de dollars de nouveaux capitaux propres privilégiés dans Vapotherm, qui seront alloués en partie au financement de la contrepartie de la fusion et à certains paiements liés à la clôture.
Selon les termes de l'accord de fusion, les actionnaires de Vapotherm recevront 2,18 $ par action en espèces, soit une prime de 166 % par rapport au cours de clôture de l'action le 14 juin 2024. Notamment, certains actionnaires ont accepté d'échanger leurs actions contre des participations dans la nouvelle entité.
Le comité spécial du conseil d'administration de Vapotherm, composé d'administrateurs indépendants et conseillé par un conseiller financier indépendant, a recommandé à l'unanimité la fusion, concluant qu'elle sert au mieux les intérêts de la société et de ses actionnaires. Le conseil d'administration a approuvé cette recommandation et a demandé aux actionnaires d'approuver la fusion.
La finalisation de la fusion, prévue pour le second semestre 2024, dépend des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires. Une fois la fusion finalisée, Vapotherm cessera d'être cotée sur le marché OTCQX.
Vapotherm, développeur et fabricant de technologies respiratoires avancées, est connu pour ses systèmes thérapeutiques non invasifs à haute vélocité, qui ont traité plus de 4,4 millions de patients. La technologie de l'entreprise est conçue pour fournir une assistance respiratoire sans qu'il soit nécessaire de porter un masque, ce qui facilite le confort et les soins des patients.
Les conseillers juridiques des parties concernées sont Cooley LLP pour Perceptive, Latham & Watkins LLP pour SLR et Ropes & Gray LLP pour Vapotherm. Scalar, LLC est le conseiller financier du comité spécial.
Perspectives InvestingPro
Alors que Vapotherm, Inc. (OTCQX : VAPO) se prépare à passer d'une entité publique à une entité privée, il est essentiel pour les parties prenantes de prendre en compte la santé financière et la performance du marché de l'entreprise. Les données d'InvestingPro révèlent une capitalisation boursière de 5,1 millions de dollars, ce qui indique la taille relativement petite de l'entreprise par rapport à ses homologues du secteur. Malgré la récente hausse du cours de l'action, avec un rendement de 13,9 % au cours de la semaine dernière, la perspective à long terme montre une tendance baissière significative, avec un rendement total du cours sur un an de -82,62 %.
Les données financières de la société reflètent des défis, avec un ratio P/E négatif de -0,1 et une marge d'exploitation négative de -43,09% pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Ces chiffres suggèrent que Vapotherm a fonctionné à perte, ce qui est corroboré par les conseils d'InvestingPro indiquant que la société ne devrait pas être rentable cette année et qu'elle brûle rapidement ses liquidités.
Cependant, le récent accord avec Perceptive Advisors, LLC, et la conversion de la dette par SLR Capital Partners, associés à une injection de liquidités, pourraient fournir la restructuration financière nécessaire aux futurs efforts de Vapotherm. Cette mesure pourrait potentiellement atténuer certaines pressions financières, comme l'indiquent le fardeau important de la dette et le fait que les obligations à court terme dépassent les actifs liquides.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, Perspectives InvestingPro offre un aperçu supplémentaire de la santé financière de Vapotherm et de la performance du marché. Les abonnés peuvent accéder à une liste complète de 12 conseils d'InvestingPro pour VAPO, qui fournissent une compréhension plus détaillée des mesures financières de la société et du comportement du marché. Pour découvrir ces informations, visitez le site https://www.investing.com/pro/VAPO et pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Cette offre exclusive peut fournir des conseils précieux aux investisseurs qui s'interrogent sur les implications de la transition de Vapotherm vers une société privée.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.