ANOKA, Minnesota - Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) a annoncé lundi que Institutional Shareholder Services (ISS) a recommandé à ses actionnaires de voter en faveur de la vente de son activité Kinetic Group à Czechoslovak Group a.s. (CSG). L'assemblée extraordinaire des actionnaires qui se prononcera sur la vente proposée est prévue pour le 14 juin 2024.
La transaction, révisée le 27 mai 2024, évalue désormais le groupe Kinetic à 1,96 milliard de dollars, en hausse par rapport aux offres précédentes. Les conditions modifiées augmentent également la contrepartie en espèces pour les actionnaires de Vista Outdoor à 16,00 dollars par action. À la clôture de la transaction, les actionnaires recevront une action ordinaire de Revelyst, une nouvelle société, en plus de la contrepartie en espèces pour chaque action ordinaire de Vista Outdoor qu'ils détiennent.
Dans son rapport du 31 mai, ISS a souligné l'examen stratégique approfondi effectué par le conseil d'administration, qui a notamment contacté 26 parties et reçu cinq offres. L'examen a également impliqué une pause d'un mois pour examiner une offre plus élevée d'une autre société, au cours de laquelle CSG a amélioré son offre.
ISS a salué la composante en numéraire de l'opération, qui apporte une "certitude de valeur" à l'activité de Kinetic Group, tandis que la composante en actions permet aux actionnaires de participer à la hausse potentielle de Revelyst.
Vista Outdoor s'est déclarée satisfaite de l'approbation d'ISS, soulignant la valeur de la transaction pour ses actionnaires et le processus minutieux entrepris par le conseil d'administration pour finaliser l'opération. La société prévoit que la vente à CSG et la création de Revelyst en tant qu'entité publique indépendante maximiseront la valeur pour les actionnaires.
Les conseillers de Vista Outdoor pour la transaction sont Morgan Stanley & Co. LLC en tant qu'unique conseiller financier et Cravath, Swaine & Moore LLP en tant que conseiller juridique. Moelis & Company LLC et Gibson, Dunn & Crutcher LLP conseillent les administrateurs indépendants de Vista Outdoor.
Vista Outdoor est connu pour son portefeuille de plus de trois douzaines de marques dans les secteurs des produits de plein air et de sport, notamment Bushnell, CamelBak et Federal Ammunition.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Vista Outdoor Inc.
Perspectives InvestingPro
Alors que Vista Outdoor Inc. (NYSE: VSTO) se prépare à la vente de son activité Kinetic Group et à la création de Revelyst, un examen plus approfondi des mesures financières de la société et des perspectives des analystes d'InvestingPro offre une perspective nuancée aux actionnaires. Avec une capitalisation boursière de 2,03 milliards de dollars, Vista Outdoor se positionne comme un acteur important dans les secteurs des produits de plein air et de sport.
Un conseil d'InvestingPro souligne que le revenu net de la société devrait augmenter cette année, ce qui correspond aux perspectives positives suite à l'approbation d'ISS. En outre, la valorisation implique un rendement élevé du flux de trésorerie disponible, ce qui pourrait indiquer la capacité de la société à générer des liquidités importantes après la transaction. Ces éléments suggèrent que l'opération pourrait en effet constituer une optimisation de la valeur pour les actionnaires à la recherche de croissance et d'une solide position de trésorerie.
Les indicateurs clés d'InvestingPro révèlent un ratio C/B (ajusté pour les douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024) de 10,53, ce qui suggère une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices. En outre, les liquidités de la société dépassent ses obligations à court terme, ce qui est rassurant pour les investisseurs préoccupés par la santé financière de la société pendant cette période de transition. Notamment, Vista Outdoor se négocie près de son plus haut de 52 semaines, avec son cours à 95,96% de ce pic, ce qui reflète un fort sentiment de marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.