Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) a récemment annoncé la désignation d'une nouvelle série d'actions privilégiées. Selon un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), la société a créé l'"action privilégiée perpétuelle de catégorie A à taux fixe de 6,85 %, série FF", avec 80 000 actions autorisées, chacune détenant une préférence de liquidation de 25 000 dollars par action.
L'annonce, faite lundi, fait suite au dépôt par la société d'un certificat de désignation auprès du secrétaire d'État du Delaware le vendredi 19 juillet 2024. Ce document détaille les droits de vote, les préférences et les autres droits spéciaux des actions privilégiées de la série FF, qui ne sont pas fixés par le Restated Certificate of Incorporation de la société.
En outre, mardi, Wells Fargo a conclu la vente de 2 000 000 d'actions de dépositaire, chacune représentant une participation de 1/25e dans une action de l'action privilégiée de série FF. Cette opération s'inscrit dans le cadre des efforts déployés par la société pour lever des capitaux et a été facilitée par un contrat de prise ferme daté du 16 juillet 2024, conclu entre Wells Fargo et Wells Fargo Securities, LLC, agissant en qualité de représentant des différents preneurs fermes concernés.
Les actions dépositaires ont été enregistrées dans le cadre de la déclaration d'enregistrement existante de la société sur le formulaire S-3 (dossier n° 333-269514) auprès de la SEC. En accompagnement du dépôt auprès de la SEC, Wells Fargo a également soumis plusieurs autres documents, notamment l'accord de souscription, le certificat de désignation, un accord de dépôt, un formulaire de récépissé de dépôt et des avis juridiques concernant la validité des nouvelles actions privilégiées et des accords connexes.
Cette décision financière stratégique de Wells Fargo est basée sur un communiqué de presse et s'inscrit dans le cadre de la gestion continue de la structure du capital de la société. Les nouvelles actions privilégiées de série FF devraient améliorer la flexibilité financière de la société, bien que le dossier ne précise pas l'utilisation prévue du produit de la vente des actions de dépositaire.
Les investisseurs et les observateurs du marché ont désormais accès aux nouvelles actions privilégiées, qui devraient être négociées à la Bourse de New York sous un symbole qui n'a pas encore été annoncé.
Par ailleurs, les banques de Wall Street, notamment Bank of America, Morgan Stanley et Goldman Sachs, ont enregistré de bonnes performances sur le marché des actions. Bank of America a enregistré une hausse de 20 % de ses revenus provenant de la négociation d'actions, atteignant 1,9 milliard de dollars, tandis que Morgan Stanley a connu une hausse de 18 %, s'élevant à 3 milliards de dollars. Goldman Sachs a également enregistré une hausse de 7 % de ses revenus sur les actions, à 3,17 milliards de dollars.
D'autre part, Wells Fargo a maintenu une position neutre avec un objectif de 63 dollars, selon l'analyse de Citi, en raison de perspectives de revenus d'intérêts nets plus faibles. Les prévisions de la banque comprennent un revenu net d'intérêts pour l'année 2024 inférieur de 8 à 9 % à celui de 2023. BMO Capital Markets a mis à jour son objectif de prix pour les actions de Wells Fargo à 59,00 $, en maintenant la note Market Perform.
En réponse aux résultats financiers du deuxième trimestre de Wells Fargo, qui ont mis en évidence une solide performance des commissions sur les marchés des capitaux, mais qui ont également présenté des prévisions moins optimistes pour l'ensemble de l'année, les projections de BMO Capital Markets pour les bénéfices futurs restent largement inchangées. Malgré une baisse du revenu net d'intérêts et de la moyenne des prêts, Wells Fargo a enregistré une croissance positive de la moyenne des dépôts dans tous les secteurs d'activité en contact avec la clientèle.
Il s'agit là d'évolutions récentes, alors que Wells Fargo poursuit son parcours de transformation. La capacité de la banque à gérer les coûts et à soutenir la croissance des revenus de commissions sera un facteur essentiel pour atteindre les paramètres financiers et l'évaluation prévus.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.