Evercore ISI a maintenu sa recommandation Surperformance sur les actions de Wells Fargo (NYSE:WFC) avec un objectif de cours de 65,00$. La firme a reconnu que la soumission par Wells Fargo d'un examen par un tiers de ses processus de risque et de contrôle à la Réserve fédérale était une étape positive vers la levée potentielle du plafond d'actifs de la banque. Cette action s'inscrit dans le cadre d'un effort pluriannuel pour se conformer à une ordonnance de consentement de 2018 de la Fed, qui inclut la stipulation du plafond d'actifs.
L'examen, une exigence de l'ordonnance de consentement suite à l'approbation et à la mise en œuvre des plans de Wells Fargo pour remédier aux déficiences, a maintenant été achevé et soumis à l'approbation de la Fed. Bien que le calendrier de la réponse de la Fed reste incertain, les dirigeants de Wells Fargo prévoient que le plafond d'actifs pourrait rester en place au moins jusqu'en 2025, le temps que la Fed évalue la soumission. Il est à noter que la levée formelle du plafond d'actifs nécessitera un vote du conseil de la Réserve fédérale, mais il peut être levé sans résoudre entièrement l'ensemble de l'ordonnance de consentement.
Le PDG de Wells Fargo, Charlie Scharf, a précédemment souligné que la banque avait encouru environ 2,5 milliards $ de coûts réglementaires et de conformité supplémentaires en 2023 par rapport à 2018, en partie en raison de l'engagement de consultants tiers. La soumission de l'examen par un tiers est considérée comme un pas important vers la levée du plafond d'actifs, la question étant maintenant entre les mains de la Fed. Bien que la Fed puisse encore demander des informations supplémentaires ou nécessiter des améliorations supplémentaires en matière de risque et de conformité, ce développement est perçu positivement.
Evercore ISI réitère sa thèse de Surperformance pour Wells Fargo, s'attendant à une réduction des vents contraires réglementaires, à l'amélioration des tendances fondamentales, à des améliorations à long terme de l'efficacité opérationnelle et à un potentiel de hausse du rendement des capitaux propres corporels tangibles (ROTCE) pour influencer positivement la valorisation de l'action.
Wells Fargo a actuellement huit ordonnances de consentement en cours, en plus d'un nouvel accord formel sur la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) avec l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Ce récent accord AML ne limite pas significativement les activités commerciales de la banque et n'a pas de conséquences financières définies.
Dans d'autres actualités récentes, Wells Fargo a fait les gros titres avec une série de développements. La décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d'intérêt de 50 points de base a été bien accueillie par le secteur bancaire, Wells Fargo étant parmi ceux qui devraient en bénéficier. Cette mesure devrait alléger la charge financière des emprunteurs et potentiellement réduire le risque de défauts de paiement. Charlie Wise, vice-président senior et responsable de la recherche et du conseil mondial chez TransUnion, a suggéré que cela pourrait particulièrement profiter aux banques détenant des prêts hypothécaires et automobiles.
Wells Fargo a également annoncé le lancement d'interfaces de programmation d'applications (API) avancées pour ses clients de banque commerciale. Daniel Pfeiffer, responsable des créances mondiales, du commerce et du financement des stocks chez Wells Fargo, a souligné le potentiel des API pour simplifier les processus de gestion des stocks et des paiements pour les clients.
Dans un développement réglementaire, Ryan Cohen, PDG de GameStop et associé gérant de RC Ventures LLC, a accepté de payer une pénalité proche d'un million de dollars pour régler des accusations de violation de la loi antitrust concernant son acquisition d'actions de Wells Fargo, comme annoncé par la Commission fédérale du commerce des États-Unis (FTC).
Wells Fargo a conclu un accord pluriannuel avec Volkswagen Financial Services (VWFS) pour fournir un financement de détail aux consommateurs pour les achats Volkswagen, Audi et Ducati aux États-Unis, à partir d'avril 2025. Cependant, la banque fait également face à une extension potentielle de sa pénalité de plafond d'actifs de 1,95 billion $ en raison de nouvelles restrictions imposées par l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) en réponse à des garanties insuffisantes contre le blanchiment d'argent.
Les analystes ont eu des réactions mitigées à ces développements. Evercore ISI a réduit son objectif de cours pour Wells Fargo, maintenant une notation Surperformance, tandis que Deutsche Bank a relevé l'action de Wells Fargo de Conserver à Acheter, citant la récente baisse du cours de l'action de la banque comme une opportunité attrayante pour les investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Evercore ISI maintient ses perspectives positives sur Wells Fargo avec une notation Surperformance et un objectif de cours de 65,00$, les indicateurs clés et les perspectives d'InvestingPro offrent un aperçu plus approfondi de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. La stratégie agressive de rachat d'actions de Wells Fargo est un signal fort pour les investisseurs, s'alignant sur la confiance de la direction dans la proposition de valeur de l'entreprise. De plus, le faible ratio P/E de 11,49 de la banque, qui s'ajuste à un niveau encore plus attractif de 9,98 sur les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices à court terme.
Malgré les défis liés aux marges bénéficiaires brutes, Wells Fargo reste un acteur de premier plan dans le secteur bancaire et a démontré son engagement envers les rendements pour les actionnaires, maintenant le versement de dividendes pendant 54 années consécutives. Le rendement du dividende à la fin de 2024 s'élève à 2,98%, avec une croissance notable du dividende de 33,33% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Les analystes prédisent la rentabilité de l'entreprise cette année, ce qui a été corroboré par les douze derniers mois rentables jusqu'au deuxième trimestre 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent également la position de Wells Fargo : l'entreprise se négocie à un prix qui représente 90,06% de son plus haut sur 52 semaines, avec un cours de clôture récent de 53,61$. Pour les investisseurs recherchant des informations supplémentaires et des conseils InvestingPro additionnels, il y a 6 autres conseils répertoriés sur la plateforme InvestingPro, offrant une analyse complète des perspectives financières et de la performance de Wells Fargo.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.