Wells Fargo a maintenu sa recommandation Surpondérer sur Carvana Co. (NYSE: CVNA) et a relevé son objectif de cours à 250,00€, contre 175,00€ précédemment.
La firme a cité plusieurs raisons pour justifier ses perspectives optimistes sur le détaillant de voitures d'occasion en ligne, notamment la performance boursière de Carvana depuis le début de l'année, qui a largement surpassé celle du marché dans son ensemble, avec une hausse de 273% des actions contre une augmentation de 23% pour le S&P 500.
L'analyste de Wells Fargo a souligné que malgré les gains déjà substantiels, il semble y avoir un potentiel supplémentaire pour l'action de Carvana avec l'amélioration des fondamentaux et une opportunité à long terme portée par une rentabilité croissante, entre autres facteurs.
La firme estime que Carvana gagne avec succès des parts de marché sur le marché volatile des véhicules d'occasion et que la réduction des inquiétudes liées à la dette est susceptible d'améliorer les perceptions financières futures.
En plus de l'ajustement de l'objectif de cours, Wells Fargo a également révisé ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour Carvana pour les exercices 2024 et 2025. Les nouvelles prévisions sont fixées respectivement à 0,72€ et 2,22€, soit des augmentations de 0,24€ pour l'exercice 2024 et de 0,14€ pour l'exercice 2025. Le nouvel objectif de cours de 250€ est basé sur une analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF).
L'analyste de Wells Fargo a également noté que bien que la marge par laquelle la performance de Carvana pourrait dépasser les attentes du marché puisse diminuer, les gains de parts de marché de l'entreprise dans un marché des véhicules d'occasion par ailleurs incohérent, ainsi qu'une charge de dette allégée, sont des indicateurs positifs pour la trajectoire de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Carvana a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière et ses opérations. Le détaillant automobile en ligne a atteint le cap des quatre millions de transactions de véhicules en ligne depuis sa création.
Les projections de ventes unitaires du troisième trimestre de l'entreprise ont été relevées à 107,8 mille unités, soit une augmentation de 33% en glissement annuel, selon les recherches de Citi. La direction de Carvana prévoit un taux de croissance en glissement annuel de plus de 25% pour les ventes unitaires du troisième trimestre et un EBITDA pour 2024 entre 1 milliard et 1,2 milliard€, dépassant l'estimation consensuelle de 890 millions€.
Stephens et BofA Securities ont tous deux réaffirmé leurs positions positives sur Carvana, Stephens maintenant une recommandation Surpondérer et un objectif de cours de 190,00€, et BofA Securities relevant l'objectif de cours à 210€ contre 185€ précédemment tout en maintenant une recommandation d'Achat. Cependant, malgré les ajustements positifs, Citi maintient une position neutre sur Carvana.
Perspectives InvestingPro
L'analyse récente de Wells Fargo s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La forte performance de marché de Carvana se reflète dans son impressionnant rendement total du cours de 521,57% sur l'année écoulée, surpassant significativement le marché dans son ensemble comme mentionné dans l'article. Cette dynamique est davantage soutenue par les données d'InvestingPro montrant un rendement total du cours de 160,98% au cours des six derniers mois.
Les conseils InvestingPro soulignent que Carvana "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines" et a montré un "fort rendement au cours des trois derniers mois", corroborant les perspectives optimistes de Wells Fargo. L'amélioration des fondamentaux de l'entreprise est évidente dans sa transition vers la rentabilité, les données d'InvestingPro indiquant que Carvana a été "Rentable au cours des douze derniers mois" avec un BPA de base (Activités poursuivies) de 6,2€.
La mention dans l'article du potentiel de Carvana pour une rentabilité croissante est soutenue par le conseil InvestingPro selon lequel "Les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année". De plus, le ratio PEG de l'entreprise de 0,3 suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance, ce qui pourrait justifier l'objectif de cours relevé par Wells Fargo.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 19 conseils supplémentaires pour Carvana, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.