Mercredi, Wells Fargo a maintenu sa recommandation Surpondérer sur State Street Corporation (NYSE:STT) et a relevé son objectif de cours à 106,00€ contre 98,00€ précédemment. Cet ajustement fait suite à la croissance des services de base rapportée par State Street pour le trimestre, qui a également vu une augmentation des dépenses. Les nouvelles prévisions de l'entreprise ont incité Wells Fargo à revoir à la hausse ses estimations de bénéfices.
La performance récente de State Street a indiqué une croissance plus forte des services de base, un changement par rapport aux tendances observées au cours des deux dernières années. Ce développement, ainsi que les prévisions révisées pour l'avenir, ont conduit à une augmentation des estimations de bénéfice par action (BPA) pour les années à venir.
Wells Fargo s'attend maintenant à ce que le BPA estimé de State Street pour 2024 atteigne 8,40€, contre 8,15€ auparavant, reflétant les résultats du trimestre et les nouvelles prévisions.
Les prévisions mises à jour incluent les avantages anticipés d'une restructuration des titres qui a eu lieu au cours du trimestre. Cette restructuration devrait contribuer à des avantages continus en termes de revenu net d'intérêts (RNI). En conséquence, Wells Fargo a également relevé son estimation de BPA pour 2025 de 0,15€ à 9,65€ et son estimation de BPA pour 2026 de 0,15€ à 10,90€. Ces ajustements tiennent compte de l'amélioration du RNI et des tendances de base.
Le nouvel objectif de cours de 106,00€ est basé sur ces estimations mises à jour, suggérant que Wells Fargo anticipe que l'action de State Street se négociera à 11 fois ses bénéfices projetés pour 2025. Cet objectif de cours reflète la confiance de la firme dans la trajectoire financière de State Street et sa capacité à maintenir des tendances positives dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, State Street Corporation a rapporté un bénéfice par action (BPA) record au troisième trimestre de 2,26€, marquant une augmentation significative par rapport à 1,25€ en glissement annuel. L'entreprise a également connu une croissance robuste des revenus de commissions et des revenus totaux de 7% et 9% respectivement, tout en gérant efficacement les dépenses.
De plus, State Street a réalisé des flux nets trimestriels record de 100 milliards € dans sa division Global Advisors et a remporté 466 milliards € d'actifs sous garde/administration.
Les perspectives futures de l'entreprise incluent une projection de croissance des revenus de commissions totaux à ou légèrement au-dessus de 4% à 5%, et une révision à la hausse de la croissance du revenu net d'intérêts à 4% à 5%. State Street vise également à générer 1 milliard € de revenus logiciels au cours des cinq prochaines années et est en bonne voie pour gagner 6 à 8 nouveaux clients Alpha cette année.
En outre, l'entreprise a annoncé un partenariat avec Apollo Global Management pour des opportunités sur les marchés privés et a lancé 20 nouveaux ETF, dont trois ETF d'actifs numériques gérés activement.
Cependant, State Street a noté des vents contraires potentiels dus à un changement dans la composition des actifs vers les liquidités et à la variabilité de l'activité de prêt. Ce sont des développements récents qui pourraient potentiellement impacter la performance de l'entreprise dans les trimestres à venir.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de State Street Corporation et les perspectives optimistes de Wells Fargo sont davantage soutenues par plusieurs indicateurs clés d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 27,42 milliards €, avec un ratio P/E de 15,35 pour les douze derniers mois au T2 2024, indiquant une valorisation relativement attractive par rapport au marché plus large.
Les conseils InvestingPro soulignent que State Street a maintenu le paiement de dividendes pendant 54 années consécutives impressionnantes, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable étant donné la récente croissance des dividendes de 20,63% au cours des douze derniers mois. Le rendement actuel du dividende de 3,31% peut être attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu.
De plus, l'action de State Street a montré un élan significatif, avec un rendement total du prix de 28,03% au cours des six derniers mois. Cela s'aligne avec un autre conseil InvestingPro indiquant que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, actuellement à 97,06% de ce pic.
Ces perspectives complètent l'analyse de Wells Fargo, suggérant que la santé financière et la performance de marché de State Street soutiennent les perspectives optimistes. Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent accéder à des conseils et données supplémentaires via InvestingPro, qui offre 10 conseils supplémentaires pour State Street Corporation.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.