HOUSTON - Whitestone REIT (NYSE: WSR), un fonds d'investissement immobilier axé sur la communauté, a publié une lettre aux actionnaires soulignant le succès de sa refonte stratégique sous une nouvelle direction et soulevant des inquiétudes quant aux intentions de l'investisseur activiste Erez Asset Management (Erez). L'annonce intervient avant l'assemblée annuelle des actionnaires de la société, qui se tiendra le 14 mai 2024.
Depuis le début de 2022, Whitestone a connu des changements importants, notamment la nomination de David Holeman en tant que PDG et de David Taylor en tant que président indépendant, ce qui, selon la société, a permis d'améliorer les performances opérationnelles et la valeur actionnariale. Whitestone a déclaré un taux d'occupation de 94,2% au quatrième trimestre 2023, le plus élevé depuis plusieurs années, une croissance des fonds provenant des opérations de base (FFO) par action et une réduction de l'effet de levier. En outre, la société a résolu des litiges antérieurs et rafraîchi son conseil d'administration avec de nouveaux candidats pour améliorer la gouvernance d'entreprise.
La stratégie de réinitialisation de la société aurait abouti à un rendement total pour les actionnaires de 25 % depuis le début du mandat de M. Holeman jusqu'au 22 avril 2024, surpassant les performances de ses pairs et de l'indice MSCI U.S. REIT.
Les dirigeants de Whitestone ont exprimé leur inquiétude quant à la stratégie d'Erez, qui, selon eux, pourrait perturber les progrès réalisés et entraîner des gains à court terme au détriment de la valeur à long terme. Erez a préconisé la vente d'actifs ou de la société, ce que le conseil d'administration de Whitestone considère comme potentiellement préjudiciable dans les conditions actuelles du marché.
La société a également souligné les actions passées d'Erez, en particulier celles de M. Schanzer, ancien PDG de Cedar Realty Trust, et de Mme Clark, ancienne vice-présidente exécutive des transactions chez RPT Realty, comme preuve d'un historique de destruction de valeur.
Whitestone demande instamment aux actionnaires de voter pour sa liste de candidats aux postes de fiduciaires, en soulignant leurs qualifications et leur engagement en faveur de la stratégie à long terme de l'entreprise. Le conseil d'administration a souligné l'importance de maintenir son orientation actuelle afin de continuer à produire des résultats et à maximiser la valeur pour les actionnaires.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Whitestone REIT.
Perspectives InvestingPro
À l'approche de l'assemblée annuelle des actionnaires de Whitestone REIT (NYSE: WSR), les investisseurs observent attentivement la santé financière de la société et sa performance sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, Whitestone REIT a une capitalisation boursière de 568,03 millions de dollars et un ratio cours/bénéfice (P/E) de 29,37, ce qui indique que les investisseurs ont confiance dans le potentiel de bénéfices de la société. Notamment, le ratio cours/valeur comptable de la société au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2023 s'établit à un niveau raisonnable de 1,37, ce qui pourrait suggérer que les actions de la société sont raisonnablement évaluées par rapport à ses actifs.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Whitestone REIT a maintenu ses paiements de dividendes pendant 15 années consécutives, ce qui témoigne d'un engagement fort à restituer de la valeur aux actionnaires. Ceci, associé à un rendement du dividende robuste de 4,35% au début d'avril 2024, positionne la FPI comme une option potentiellement attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu.
En outre, les analystes prévoient que Whitestone sera rentable cette année, un sentiment confirmé par la rentabilité de la société au cours des douze derniers mois. Ces informations sont particulièrement pertinentes pour les actionnaires qui s'interrogent sur l'avenir de la société dans un contexte de pressions exercées par les investisseurs activistes.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.