Vendredi, Wolfe Research a ajusté son objectif de prix pour Workiva (NYSE:WK), un fournisseur de logiciels basés sur le cloud, à 100 $, contre 110 $ précédemment, tout en maintenant une note Outperform sur les actions de la société.
La révision reflète une évaluation basée sur une analyse de la somme des parties, qui considère un multiple de ~7x CY25 de la valeur d'entreprise aux ventes (EV/S) sur les revenus d'abonnement, s'alignant sur les pairs de croissance de poids moyen (MWG), et ~1x CY25 EV/S sur l'activité de services professionnels.
L'analyste de la société a noté que l'action Workiva se négocie actuellement à 5,5x CY25 EV/S, ce qui est inférieur à sa moyenne historique de trois ans FY+2 EV/S multiple de 8,1x. Par rapport au groupe de comparaison Middleweight Growth, les actions de Workiva se négocient avec une décote de 23 %.
Le nouvel objectif de cours est justifié par la solide base de clients de Workiva, la concurrence limitée et l'expansion du marché total adressable (TAM) qui pourrait renforcer le leadership de l'entreprise, stimuler une croissance durable et améliorer les marges.
Wolfe Research a mis en évidence plusieurs catalyseurs potentiels qui pourraient avoir un impact positif sur les performances de Workiva. Il s'agit notamment de décisions réglementaires mondiales favorables liées aux rapports environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), qui pourraient conduire à des taux d'attachement plus élevés pour les solutions ESG, une augmentation significative ou une résurgence des activités des marchés de capitaux, y compris les introductions en bourse (IPO), et des rapports sur les bénéfices toujours solides présentant une croissance accélérée du chiffre d'affaires et/ou une expansion des marges.
L'analyste a réitéré la note Outperform, exprimant sa confiance dans la capacité de Workiva à capitaliser sur ces opportunités. L'approbation est basée sur la base de clients solides de Workiva, la nature fragmentée de sa concurrence et le potentiel de l'entreprise à étendre son leadership sur le marché, ce qui devrait se traduire par une croissance durable et une expansion rapide des marges.
Perspectives InvestingPro
Lorsque les investisseurs considèrent le potentiel de Workiva (NYSE:WK), les données et conseils actuels d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire. L'impressionnante marge bénéficiaire brute de la société s'élève à 76,01% pour les douze derniers mois au T1 2024, ce qui souligne sa capacité à gérer efficacement les coûts par rapport aux revenus. Bien que les analystes aient revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, la société se négocie près de son plus bas niveau sur 52 semaines, ce qui pourrait indiquer une opportunité d'achat pour ceux qui croient aux fondamentaux et aux perspectives à long terme de la société.
La solidité financière de Workiva est soulignée par le fait que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme, ce qui suggère une forte position de liquidité. Toutefois, il convient de noter que la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois, avec un ratio C/B de -33,65. Malgré cela, les analystes prévoient que la société deviendra rentable cette année, ce qui représente un potentiel de hausse pour les investisseurs.
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