Jeudi, Wolfe Research a ajusté son objectif de cours sur STERIS (NYSE:STE), l'un des principaux fournisseurs de produits et services de prévention des infections et d'autres procédures. L'objectif de prix de la société a été relevé de 235 à 245 dollars, tout en maintenant une note de surperformance sur les actions de la société.
L'analyste de la firme a cité plusieurs raisons pour expliquer les perspectives positives sur STERIS. Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple de 24 fois le bénéfice par action (BPA) prévu pour l'année civile 2025. Cette évaluation représente une prime de 15 % par rapport au ratio cours/bénéfice (P/E) des douze prochains mois pour le S&P 500, ce que l'analyste estime justifié compte tenu de la performance historique de STERIS.
L'action STERIS s'est traditionnellement négociée à parité avec les bénéfices des douze prochains mois du sous-indice S&P573 des équipements et fournitures médicaux. Le sous-indice se négocie actuellement à environ 26 fois le multiple P/E. Le prix cible de l'analyste pour STERIS reflète une estimation légèrement plus conservatrice, se situant deux tours en dessous du multiple P/E du S&P573.
L'approche de l'analyste comprend une vérification de l'équilibre à l'aide d'un modèle d'actualisation des flux de trésorerie à long terme (DCF). Ce modèle suppose une croissance organique annuelle moyenne à un chiffre du chiffre d'affaires et une marge EBIT ajustée qui s'améliore de plus de 50 points de base par an.
Il intègre également un taux de croissance terminal de plus de 4 %, conforme aux attentes à long terme en matière de croissance des dépenses de santé, et un taux d'actualisation d'environ 9 %. Les résultats du modèle DCF ont été jugés cohérents avec le prix cible proposé.
La position positive de la firme sur les actions STERIS est soutenue par une analyse complète qui prend en compte l'historique des transactions de la société, les références du marché et les projections financières fondamentales. L'ajustement du prix cible reflète la confiance dans la capacité de la société à croître et à maintenir sa rentabilité dans les années à venir.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour de l'objectif de cours de Wolfe Research sur STERIS, une plongée dans la plateforme InvestingPro révèle des perspectives supplémentaires qui soutiennent la position optimiste de la société. La capitalisation boursière de STERIS s'élève à 21,41 milliards de dollars et la société se négocie à un ratio C/B de 37,62, ce qui est élevé mais peut être justifié par ses performances constantes. Notamment, la société a augmenté son dividende pendant 20 années consécutives, ce qui témoigne de sa stabilité financière et de son approche favorable aux actionnaires. De plus, les analystes s'attendent à ce que le revenu net de STERIS augmente cette année, ce qui renforce la confiance dans la rentabilité future de la société.
Les mesures financières clés d'InvestingPro montrent une croissance robuste des revenus de 13,04% au cours des douze derniers mois à partir du troisième trimestre 2024, avec une marge bénéficiaire brute de 43,64%, indiquant des opérations efficaces. La société maintient également une solide marge d'exploitation de 15,7 %, ce qui témoigne de sa capacité à gérer efficacement ses dépenses. Ces paramètres illustrent une entreprise qui non seulement se développe, mais qui gère également sa croissance de manière rentable.
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