Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le prêteur de crypto Genesis a déposé une demande de faillite en vertu du chapitre 11, mettant fin à deux mois d'efforts vains pour combler les trous dans son bilan laissés par l'effondrement du fonds spéculatif Three Arrows Capital et de la bourse FTX.
Le dépôt de bilan du prêteur et courtier fait état d'un passif d'au moins 3,8 milliards de dollars, soit beaucoup plus que les estimations prudentes de 3 milliards de dollars qui avaient circulé avant sa disparition.
Ce développement représente un pas en avant vers une résolution pour des centaines de milliers d'investisseurs de détail dont l'argent a été gelé dans Genesis depuis qu'il a suspendu les retraits en novembre après l'implosion de FTX. Quelque 340 000 d'entre eux sont des clients de la plateforme d'investissement Gemini, détenue par Cameron et Tyler Winklevoss. Le dépôt de bilan de Genesis suggère que Genesis leur doit quelque 765 millions de dollars.
Il ouvre également la voie à un examen approfondi des modalités de gouvernance de Genesis, que les jumeaux Winklevoss ont accusé d'avoir été vidé de sa substance par son propriétaire, le Digital Currencies Group (DCG) de Barry Silbert. Les jumeaux et Silbert possèdent deux des plus grands portefeuilles de cryptoactifs au monde, dont au moins un pourrait être utilisé pour rembourser les clients de Gemini.
Avant le dépôt, Gemini s'était publiquement disputé avec Silbert pour ce qu'il considérait comme un blocage des efforts de restructuration de la dette de Genesis. Dans le même temps, certains clients de Gemini avaient intenté un recours collectif pour obtenir une compensation de la part des jumeaux Winklevoss. Le dépôt de bilan signifie que les deux initiatives seront essentiellement en suspens.
"Une restructuration judiciaire est le moyen le plus efficace de préserver les actifs et de créer le meilleur résultat possible pour toutes les parties prenantes de Genesis", a déclaré Derar Islim, PDG par intérim de Genesis, dans un communiqué.
Les jumeaux Winklevoss ont exprimé leur frustration quant au fait que Silbert et DCG "continuent de refuser d'offrir aux créanciers un accord équitable", mais ont déclaré : "La bonne nouvelle est qu'en cherchant la protection du tribunal des faillites, Genesis sera soumis à une surveillance judiciaire et sera tenu de fournir des découvertes sur les machinations qui nous ont amenés à ce point."
Ils ont ajouté qu'ils avaient l'intention d'intenter une action en justice contre Silbert et DCG "de façon imminente".
Les analystes ont noté que le chapitre 11 affaiblit le levier de Gemini sur Genesis alors qu'il cherche à récupérer l'argent de ses clients.
"Cette action stoppe net la demande de restitution des jumeaux Winklevoss", a déclaré Frances Coppola, une commentatrice financière chevronnée, via les médias sociaux. "La demande de Gemini contre Genesis sera désormais traitée par le tribunal des faillites, et Gemini pourrait ne pas récupérer tout son argent."