MILAN (Reuters) - Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS), la troisième banque d'Italie, doit trouver 2,1 milliards d'euros de fonds propres supplémentaires à l'issue des tests bancaires européens, ce qui pourrait la contraindre à une fusion.
La banque toscane fondée en 1472, qui a déjà réalisé une augmentation de capital de cinq milliards en juin, a annoncé dimanche avoir mandaté UBS et Citigroup pour examiner ses options stratégiques.
Une source proche du dossier a déclaré qu'une fusion, un nouvel appel au marché et des cessions d'actifs pourraient figurer parmi les options mises à l'étude.
Au-delà du seul cas Monte Paschi, les tests menés par la Banque centrale européenne (BCE) et l'Autorité bancaire européenne (ABE) ont mis en évidence les difficultés persistantes du secteur bancaire italien, pénalisé entre autres par l'ampleur de la dette publique.
La BCE a conclu que 15 établissements italiens avaient surévalué au total leurs portefeuilles de prêts de 12 milliards d'euros, soit un quart de la surévaluation globale mesurée pour les 130 banques soumises aux tests.
La Banque d'Italie a déclaré que la faiblesse chronique de l'économie, qui peine à sortir de sa pire récession depuis la Seconde Guerre mondiale, était la principale explication aux résultats des banques aux tests.
"Si la croissance ne revient pas, il sera très difficile d'avoir un système bancaire solide sur le long terme", a dit Fabio Panetta, un membre du conseil d'administration de la banque centrale nationale, lors d'une conférence de presse.
BMPS, qui a accumulé 9,3 milliards d'euros de pertes sur les trois dernières années, affiche les besoins de fonds propres les plus importants de toutes les banques soumises aux tests de la BCE et de l'ABE.
DOUTES SUR LE SYSTÈME FINANCIER ITALIEN ?
Les autorités apprécieraient toute solution qui permettrait de renforcer Monte Paschi, y compris une fusion, a déclaré Fabio Panetta.
Rien ne permet de dire que BMPS, qui a reçu en 2013 4,1 milliards d'euros d'aides publiques, remboursées en majeure partie depuis, pourrait constituer une cible intéressante pour un acquéreur potentiel. Une source bancaire à déclaré à Reuters il y a quelques jours que l'Etat pourrait même être obligé de payer un repreneur.
Le capital de la banque est très fragmenté, son premier actionnaire, York Capital Management, ne détenant que 5% des actions. L'assureur français Axa en possède 3,7%.
Neuf établissements financiers italiens au total présentaient des déficits de fonds propres fin 2013, montrent les résultats des tests, mais la BCE a précisé que cinq d'entre eux avaient déjà levé des capitaux suffisants pour combler leur déficit et que deux avaient pris d'autres mesures permettant de le combler.
Banca Carige accuse un déficit de 814 millions, a précisé la BCE, portant à 2,9 milliards le déficit total restant à combler pour le secteur italien.
Les deux premières banques du pays, UniCredit et Intesa Sanpaolo, ont facilement réussi l'examen européen et la Banque d'Italie a déclaré être rassurée sur la solidité globale du système bancaire national.
Les résultats des tests pourraient toutefois raviver les inquiétudes des investisseurs sur la stabilité du marché italien, qui a été en 2011 au centre de la crise de la dette.
"Le fait que beaucoup de banques italiennes aient échoué pourrait de nouveau mettre le marché obligataire italien sous pression lundi matin", estime Richard Edwards, de la société de courtage et d'études HED Capital à Londres.
Outre BMPS et Carige, les deux autres banques italiennes encore en déficit de fonds propres après les augmentations de capital réalisées en 2014 sont Banca Popolare di Vicenza, qui n'est pas cotée, et Banca Popolare du Milano, pour 170 et 220 millions d'euros respectivement.
(Silvia Aloisi et Valentina Za, avec James Mackenzie et Alessandra Galloni à Rome, Marc Angrand pour le service français)