Le milliardaire Warren Buffett, 86 ans, pourrait encaisser une plus-value de 12 milliards de dollars pour un investissement effectué en 2011 dans Bank of America (NYSE:BAC), plongée alors dans la crise des crédits "subprime", confortant sa réputation de gourou de Wall Street.
En août 2011, "l'oracle d'Omaha", la ville du Nebraska (nord) où il habite, décide d'acquérir 700 millions de titres de Bank of America au prix de 7,14 dollars sous la forme d'actions préférentielles et de bons de souscriptions pour une valeur totale de cinq milliards de dollars.
Six ans plus tard, M. Buffett a décidé d'exercer ses droits, c'est-à-dire acquérir concrètement ces actions. Or le titre Bank of America valait jeudi soir 24,32 dollars, ce qui valorise les titres de M. Buffett à 17 milliards. S'il les vend, il réalisera au moins une plus-value de 12 milliards de dollars.
Le légendaire investisseur donne ainsi une nouvelle leçon sur sa politique d'investissements qui lui a permis d'amasser une fortune estimée à 75,6 milliards de dollars mi-mars par le magazine Forbes.
Il est le deuxième homme le plus riche du monde derrière Bill Gates, cofondateur de Microsoft (NASDAQ:MSFT), dont la fortune est estimée à 86 milliards de dollars.
- Chevalier blanc -
La décision de M. Buffett intervient au moment où Bank of America a annoncé augmenter son dividende trimestriel à 48 cents le titre, après avoir passé haut la main les tests de résistance de la banque centrale (Fed).
Dans sa lettre annuelle en février, Warren Buffett avait répété qu'il exercerait ses droits quand le dividende versé par Bank of America atteindrait les 40 cents par titre, revenant sur une première communication qui évoquait l'année 2021.
Le légendaire investisseur, connu pour son mode de vie frugal aux antipodes de celui des banquiers de Wall Street, va devenir le premier actionnaire de l'établissement, deuxième banque américaine par actifs. Il va détenir 7,6% du capital contre 6,6% pour le fonds Vanguard, selon FactSet.
Il aura ainsi la capacité d'influer sur la stratégie, la gouvernance, les élections des membres du conseil d'administration et la rémunération des dirigeants.
Warren Buffett est également avec 10% du capital le premier actionnaire de Wells Fargo, la troisième banque américaine par actifs, qui essaie actuellement de réparer sa réputation, ternie par l'ouverture de deux millions de comptes fictifs au nom de clients à leur insu.
Il détient des participations au capital d'autres banques américaines comme Goldman Sachs (NYSE:GS), Bank of New York Mellon (NYSE:BK), U.S Bancorp, M&T Bank et dans l'émetteur de cartes bancaires American Express (AmEx), ce qui va lui permettre de percevoir de gros dividendes dans les prochains mois après que la Fed a approuvé mercredi les projets de distribution de liquidités envisagés par ces établissements.
M. Buffett a fait le pari d'investir dans les institutions financières au moment de la crise des crédits à risque "subprime", une sorte de "vote de confiance" à un secteur alors au bord du gouffre.
Dans le cas de Bank of America, il était apparu en août 2011 comme "le chevalier blanc", alors que l'établissement avait perdu la moitié de sa valeur en Bourse, plombé par les coûts liés aux problèmes hérités de sa filiale de prêts hypothécaires Countrywide et des doutes sur sa solidité financière.
Dans une interview à la chaîne financière CNBC, le milliardaire avait révélé que l'idée d'investir dans l'établissement lui était venu alors qu'il prenait un bain.
Idem pour Goldman Sachs dans laquelle il avait investi 5 milliards de dollars en septembre 2008 au plus fort de la crise financière. La banque lui avait alors consenti des conditions extrêmement favorables en échange de son soutien.
Les coups boursiers de Warren Buffett reposent sur le principe que les temps difficiles représentent une opportunité pour les investisseurs. En cinquante ans, il transforme Berkshire Hathaway, son holding, d'obscur fabricant textile dans le nord-est des Etats-Unis en puissant conglomérat.