Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Microsoft et Alphabet ont connu des fortunes diverses au premier trimestre, alors que TikTok prend une plus grande part des revenus publicitaires de YouTube. Le déluge de résultats se poursuit avec Meta, T-Mobile, Qualcomm, Ford et d'autres plus tard. La Russie coupe le gaz à la Pologne et à la Bulgarie alors que l'embargo de l'UE sur le pétrole russe se rapproche. Les ventes de logements en attente et les données sur les prêts hypothécaires sont attendues. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 27 avril.
1. La grande divergence de Big Tech pourrait causer des problèmes à Meta
Les géants de la technologie Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) ont fait état d'une forte divergence de leurs fortunes pour le premier trimestre, Microsoft dépassant les attentes grâce à une activité d'hébergement en nuage en plein essor et à une forte performance de LinkedIn (un reflet des tendances du marché du travail).
Alphabet, en revanche, a été bien en deçà des attentes, les recettes publicitaires ayant souffert à la fois de la concurrence accrue d'entreprises comme TikTok et de la volonté accrue des consommateurs de quitter YouTube maintenant qu'ils ne sont plus verrouillés.
L'action Microsoft a augmenté de 5,3 % dans les transactions de pré-marché, tandis qu'Alphabet a chuté de 3,0 % pour atteindre son plus bas niveau sur 11 mois.
La performance relativement faible des activités publicitaires d'Alphabet devrait peser sur le propriétaire de Facebook, Meta Platforms (NASDAQ:FB), dans la perspective de ses résultats après la clôture mercredi.
2. La Russie arme ses approvisionnements énergétiques à l'approche d'un embargo pétrolier
La Russie a coupé les livraisons de gaz à la Pologne et à la Bulgarie, après que les deux anciens satellites soviétiques ont refusé de payer leur gaz en roubles plutôt qu'en euros ou en dollars.
La militarisation de l'énergie rompt avec plus de 40 ans de fiabilité russe et soviétique dans le respect de ses contrats et a fait grimper fortement les prix à terme du gaz européen pour la deuxième journée.
Cette décision doit être considérée comme un coup de semonce adressé aux plus gros clients de la Russie, l'Allemagne et l'Italie, au lendemain de la signature par l'Allemagne d'un accord avec la Pologne qui réduira considérablement sa dépendance à l'égard du pétrole russe et permettra ainsi à l'Allemagne d'abandonner son opposition à un embargo. En vertu de cet accord, l'Allemagne pourra approvisionner ses raffineries en brut à partir du terminal d'importation polonais de Gdansk.
L'escalade de la dimension économique du conflit ukrainien a néanmoins pesé sur l'euro, tombé à son plus bas niveau depuis cinq ans face au dollar, et sur les actions européennes.
3. Les actions devraient rebondir - un peu - après l'explosion des résultats positifs en fin de journée
Les actions américaines devraient rebondir après l'effondrement de mardi, même si elles sont loin d'avoir récupéré toutes leurs pertes. Tesla (NASDAQ:TSLA), par exemple, a rebondi de moins de 3 % avant le marché après avoir chuté de 12,8 % lors de la séance précédente.
Vers 13h15, les Dow Jones futures étaient en hausse de 400 points, soit 1,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 1,0% et les Nasdaq 100 futures en hausse de 1,1%.
Visa (NYSE:V) et Mondelez (NASDAQ:MDLZ) récupèrent toutes deux en prémarché plus qu'elles n'ont perdu mardi après avoir publié des résultats meilleurs que prévu pour le premier trimestre, tandis que les actions de General Motors (NYSE:GM) et de Chipotle (NYSE:CMG) ne sont pas tout à fait de retour à la ligne de gain, bien qu'elles soient également en hausse. Texas Instruments (NASDAQ:TXN) étend ses pertes après avoir signalé des contraintes dans la chaîne d'approvisionnement mardi soir. Mattel (NASDAQ:MAT) est en hausse après un rapport du WSJ indiquant qu'elle est en pourparlers pour se vendre à un fonds d'investissement privé.
T-Mobile (NASDAQ:TMUS), General Dynamics (NYSE:GD), American Tower (NYSE:AMT), CME Group (NASDAQ:CME), Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) et Humana (NYSE:HUM) - parmi beaucoup d'autres - publient tous tôt, alors que Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Amgen (NASDAQ:AMGN), PayPal (NASDAQ:PYPL) et Ford (NYSE:F) dirigent les reporters tardifs.
4. Le dollar atteint de nouveaux sommets ; les stocks de détail et de gros, les ventes de logements en attente sont attendus
La publication à 16 heures des données sur les ventes de logements en attente pour le mois de mars apportera de nouvelles informations sur la vitesse à laquelle le marché du logement s'affaiblit. Elles ont chuté au cours des quatre derniers mois dans un contexte de flambée des prix en hausse de 20 % en glissement annuel selon S&P Global et d'augmentation des coûts hypothécaires.
Les données hebdomadaires de la Mortgage Banking Association sur les demandes de prêts hypothécaires et les taux sont attendues à 13h00. Le taux hypothécaire à 30 ans a atteint son plus haut niveau en 13 ans à 5,20 % la semaine dernière, tandis que les demandes ont diminué au cours des six dernières semaines.
Les données sur les vendeurs et les stocks de gros à 14h30 pourraient également être intéressantes pour tout éclairage qu'elles pourraient apporter sur la vitesse à laquelle la demande finale des consommateurs se refroidit.
Les anticipations de resserrement monétaire et de récession en Europe ont poussé l'indice du dollar à un nouveau sommet de deux ans au cours de la nuit.
5. Le pétrole repasse au-dessus de 100 $ en raison de la perspective d'un embargo de l'UE ; les stocks américains augmentent
Les prix du pétrole brut ont consolidé leur retour au-dessus de 100 dollars le baril, la perspective d'un embargo de l'UE sur le pétrole russe devenant plus réaliste. Une telle mesure obligerait non seulement les acheteurs européens à s'approvisionner ailleurs, mais elle porterait également atteinte à la capacité de production de la Russie, étant donné que ses réservoirs de stockage et ses pipelines seraient probablement saturés presque immédiatement, ce qui resserrerait davantage le marché mondial.
Selon des rapports non confirmés, de tels problèmes ont déjà entraîné une baisse marquée de la production de pétrole russe ce mois-ci. Le plus grand producteur russe, Rosneft, n'a pas réussi à trouver un seul acheteur pour son appel d'offres régulier à l'exportation cette semaine.
Vers 13h25, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,5% à 102,19 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 0,5% à 105,16 $ le baril.
Et ce, malgré une surprenante augmentation des stocks américains la semaine dernière, selon l'American Petroleum Institute. Les données du gouvernement américain sont attendues à 16h30, comme d'habitude.