Les 5 principaux évènements à surveiller sur les marchés cette semaine

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Investing.com - La semaine s'annonce passionnante pour les investisseurs, car les électeurs américains se rendent aux urnes dans une course à l'élection présidentielle trop serrée qui aura des conséquences considérables sur la politique budgétaire et le commerce mondial. Entre-temps, la Réserve fédérale devrait procéder à une nouvelle baisse des taux lors de sa dernière réunion de politique générale, les investisseurs étant à l'affût d'indices sur l'évolution future des taux d'intérêt. Voici un aperçu de ce qui se passe sur les marchés pour la semaine à venir.

1. Élections américaines

Le jour de l'élection est mardi et le vote anticipé a déjà bien commencé dans une course serrée pour la Maison Blanche, opposant le républicain Donald Trump à la démocrate Kamala Harris.

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Certains analystes considèrent que les récentes hausses des rendements des bons du Trésor et du dollar indiquent que le marché anticipe une victoire de Trump. Mais les sondages suggèrent une course très serrée, ce qui signifie qu'une victoire de la démocrate pourrait déclencher une série d'opérations de débouclage.

Il se peut que les traders souhaitent simplement un résultat clair, craignant qu'une élection potentiellement contestée et une longue période d'incertitude quant au résultat ne constituent un risque important pour les marchés.

Seuls sept États sont considérés comme réellement compétitifs, mais un sondage publié samedi a montré que Mme Harris détenait une avance surprenante dans l'Iowa, un État que M. Trump a facilement remporté lors des deux dernières élections, bien qu'un autre sondage ait montré qu'elle était à la traîne dans cet État.

2. Réunion de la Fed

La Fed devrait réduire ses taux d'intérêt de 25 points de base à l'issue de sa dernière réunion jeudi, puis de 50 points de base en décembre.

Le rapport de vendredi sur les emplois non agricoles, qui a montré que la croissance de l'emploi a presque stagné en octobre en raison de l'impact des grèves et des perturbations météorologiques, a renforcé les attentes d'une réduction de taux plus faible. La croissance de l'emploi pour les deux mois précédents a été revue à la baisse, ce qui indique que le marché du travail se refroidit progressivement.

Les investisseurs espèrent que la déclaration de la Fed et les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, lors de la conférence de presse qui suivra la réunion de politique monétaire, montreront si les responsables pensent que la résilience économique se poursuivra - et s'ils pourraient réduire les taux plus lentement en conséquence.

Mais les analystes de Morgan Stanley (NYSE:MS) ont déclaré dans une note vendredi qu'ils ne s'attendaient pas à ce que Powell "s'engage sur l'ampleur ou la cadence des réductions futures, mais qu'il réitère que la Fed reste dépendante des données."

3. Saison des résultats

La saison des résultats du troisième trimestre se poursuit, avec une série de résultats attendus dans les prochains jours, même si les investisseurs concentreront probablement leur attention sur les élections et la Fed.

Palantir (NYSE :PLTR) et Constellation Energy (NASDAQ :CEG) devraient tous deux publier leurs résultats lundi, suivis un jour plus tard par Builders FirstSource Inc (NYSE :BLDR), Ferrari (NYSE :RACE) et Super Micro Computer (NASDAQ :SMCI). Les actions de SMCI ont perdu près de 45 % la semaine dernière après qu'un dépôt réglementaire a révélé qu'Ernst & Young avait démissionné en tant que comptable de la société.

Qualcomm (NASDAQ :QCOM), CVS (NYSE :CVS) et Arm Holdings (NASDAQ :ARM) doivent publier leurs résultats mercredi, les investisseurs étant à l'affût de toute mise à jour de la part d'Arm concernant son procès contre Qualcomm.

Pinterest (NYSE :PINS), DraftKings (NASDAQ :DKNG), Cloudflare (NYSE :NET) et Affirm (NASDAQ :AFRM) figurent parmi les noms qui devraient être publiés jeudi.

4. Baisse des taux de la Banque d'Angleterre

La Banque d'Angleterre se réunit jeudi et devrait abaisser ses taux de 25 points de base, après les avoir réduits en août pour la première fois en plus de quatre ans. La décision politique pourrait faire l'objet d'une attention particulière, dans la foulée du nouveau budget du gouvernement travailliste.

Les investisseurs anticipent maintenant moins de réductions des taux d'intérêt de la BoE l'année prochaine, car les plans d'augmentation des emprunts et des dépenses dévoilés dans le budget de mercredi dernier ont fait grimper les coûts d'emprunt britanniques à leurs niveaux les plus élevés depuis un an.

Ailleurs, la Banque de réserve d'Australie devrait maintenir son taux d'intérêt directeur inchangé mardi et pour le reste de l'année, car la vigueur de l'activité économique et la faiblesse de l'inflation de base justifient encore une approche prudente.

5. Prix du pétrole

Les prix du pétrole devraient rester volatils, la prime de risque géopolitique compensant les inquiétudes liées à l'augmentation de l'offre et à l'affaiblissement des perspectives de la demande.

Les prix du pétrole ont augmenté vendredi à la suite d'informations selon lesquelles l'Iran préparerait une attaque de représailles contre Israël, qui serait lancée depuis l'Irak dans les jours à venir. L'Iran et Israël se sont engagés dans une série de frappes réciproques dans le cadre de la guerre au Moyen-Orient, déclenchée par les combats à Gaza.

Les prix ont également été soutenus par les attentes de l'OPEP+ qui pourrait retarder d'un mois ou plus l'augmentation de la production de pétrole prévue pour décembre, en raison des inquiétudes suscitées par la faiblesse de la demande de pétrole et l'augmentation de l'offre. Une décision pourrait être prise dès cette semaine.

Pour la semaine, le Brent a affiché une baisse d'environ 4 %, tandis que les contrats à terme sur le brut U.S ont baissé d'environ 3 % en raison de la production record des États-Unis.

--Reuters a contribué à la rédaction du rapport