Investing.com - Les données sur les ventes au détail et les bénéfices des banques seront les points forts d'une semaine écourtée par les vacances, les marchés attendant d'en savoir plus sur la santé des consommateurs américains. Les leaders mondiaux se réunissent à Davos, la Chine doit publier les chiffres de son PIB annuel et les prix du pétrole devraient rester volatils. Voici ce qu'il faut savoir pour commencer la semaine.
Ventes au détail aux États-Unis
Les données américaines de mercredi sur les ventes au détail seront suivies de près pour savoir si les dépenses de consommation - un moteur important de la croissance économique - restent résistantes face à des taux d'intérêt élevés.
La Réserve fédérale a relevé ses taux l'année dernière pour tenter de maîtriser l'inflation. Mais avec le ralentissement de la hausse des prix, le rythme potentiel des réductions des taux d'intérêt cette année et la question de savoir si l'économie évitera une récession sont les principales interrogations qui pèsent sur les marchés.
Les ventes au détail devraient augmenter de 0,4 % en décembre, après une hausse de 0,3 % en novembre.
Les données des mises en chantier et des ventes de logements existants devraient indiquer que le marché du logement est toujours en difficulté face à des coûts d'emprunt plus élevés.
Les investisseurs auront également l'occasion d'entendre plusieurs responsables de la Fed, notamment le gouverneur de la Fed, Christoper Waller, ainsi que le président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, et la directrice de la Fed de San Francisco, Mary Daly.
Résultats des banques
Les résultats des banques devraient se poursuivre avec Goldman Sachs (NYSE :GS) et Charles Schwab (NYSE :SCHW) qui devraient publier leurs résultats respectivement mardi et mercredi, après une série de résultats mitigés des grands prêteurs vendredi.
Les principales banques américaines ont annoncé une baisse de leurs bénéfices au cours d'un quatrième trimestre perturbé par des charges spéciales et des suppressions d'emplois, avec des signes indiquant que l'augmentation des revenus due aux taux d'intérêt élevés s'estompe et que certains prêts à la consommation commencent à se dégrader.
Néanmoins, les plus grands prêteurs du pays, JPMorgan (NYSE :JPM), Wells Fargo (NYSE :WFC), Bank of America (NYSE :BAC) et Citigroup (NYSE :C), ont adopté un ton optimiste sur l'économie, notant que les consommateurs restaient résilients même si les défauts de paiement sur les prêts à la consommation commençaient à revenir aux niveaux d'avant la pandémie.
Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, la plus grande banque américaine et un indicateur de l'économie, a déclaré que les consommateurs continuaient à dépenser et que les marchés s'attendaient à un atterrissage en douceur, mais il a averti que les dépenses publiques pourraient continuer à faire grimper les prix.
Davos
Le 54e Forum économique mondial annuel, intitulé "Reconstruire la confiance", débute lundi dans la station de ski suisse de Davos.
Des personnalités politiques, des banquiers centraux et des chefs d'entreprise discuteront des perspectives économiques mondiales difficiles, avec les guerres en Ukraine et à Gaza, les préoccupations commerciales et l'augmentation des niveaux d'endettement à l'ordre du jour.
Le premier ministre chinois Li Qiang et le président français Emmanuel Macron, le seul dirigeant du G7 présent à Davos, devraient tous deux prononcer des discours spéciaux.
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, devrait faire trois apparitions. La directrice générale du Fonds monétaire international, Kristalina Georgieva, le président de la Banque mondiale, Ajay S. Banga, et la directrice générale de l'Organisation mondiale du commerce, Ngozi Okonjo-Iweala, seront également présents.
PIB de la Chine
La Chine doit publier mercredi les chiffres de l'année complète pour le PIB, qui montreront dans quelle mesure la deuxième économie mondiale s'est rapprochée de l'objectif officiel de croissance de 5 % pour 2023.
Une crise immobilière prolongée, des consommateurs prudents et des défis géopolitiques laissent présager une nouvelle année difficile pour l'économie chinoise.
Ailleurs, l'Allemagne doit publier lundi les données annuelles du PIB qui pourraient montrer que la plus grande économie de la zone euro a souffert d'une légère récession en 2023.
Le Royaume-Uni publiera les données sur l'inflation très surveillées mercredi, un jour après les dernières données sur l'emploi. L'inflation sous-jacente devrait rester bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque d'Angleterre.
La BoE a déclaré qu'elle prévoyait de maintenir les taux d'intérêt à un niveau élevé "pendant une période prolongée" afin de s'assurer que la poussée de l'inflation n'entraîne pas de problèmes à long terme dans l'économie, mais les investisseurs parient sur une première baisse des taux dès le mois de mai.
Prix du pétrole
Les prix du pétrole devraient rester volatils au cours de la semaine à venir, après avoir augmenté de 1 % vendredi, un nombre croissant de pétroliers s'étant détournés de la mer Rouge à la suite des frappes américaines et britanniques contre des cibles houthies au Yémen, après des attaques contre la navigation par le groupe soutenu par l'Iran.
Sur la semaine, le Brent a perdu 0,5 % et le WTI 1,1 %. En début de semaine, de fortes réductions de prix de la part de l'Arabie saoudite, principal exportateur, et une augmentation surprise des stocks de pétrole ont ravivé les inquiétudes concernant l'offre.
Bien que l'absence de transport par la mer Rouge [...] crée des problèmes de transport pour certains approvisionnements en brut, l'impact sur les marchés physiques du pétrole est, jusqu'à présent, minime", a déclaré à Reuters Matt Stephani, président de la société de conseil en investissement Cavanal Hill Investment Management.
"Si le conflit devait s'étendre à l'autre côté de la péninsule arabique, les marchés pétroliers pourraient réagir de manière beaucoup plus significative", a ajouté M. Stephani.
--Reuters a contribué à ce rapport