Par Noreen Burke
Investing.com -- Les derniers chiffres de l'inflation américaine, jeudi, seront très attendus par les investisseurs qui ont vu à plusieurs reprises leurs espoirs déçus de voir la Réserve fédérale s'éloigner de sa campagne agressive de hausse des taux. Le procès-verbal de la dernière réunion de la Fed, publié mercredi, devrait donner un aperçu de la façon dont les responsables considèrent l'économie et les perspectives d'inflation. Les commentaires de plusieurs décideurs de la Fed au cours de la semaine seront également suivis de près. Vendredi, les résultats des grandes banques devraient montrer l'impact de la hausse des taux d'intérêt et de la volatilité des marchés. Les prix du pétrole resteront sous les projecteurs après que l'OPEP+ a annoncé sa plus grande réduction de l'offre depuis 2020 et, au Royaume-Uni, un barrage de données économiques testera la reprise de la livre sterling. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
Chiffres de l'inflation aux États-Unis
Une autre lecture élevée de l'inflation jeudi soulignerait le cas pour encore plus de "fauconisme" de la Fed après que le rapport sur l'emploi de vendredi ait indiqué que le marché du travail reste robuste malgré les efforts de la Fed pour faire baisser l'inflation élevée en affaiblissant la croissance.
Alors que les économistes s'attendent à ce que le taux global d'inflation se modère, l'inflation de base, qui exclut les coûts de l'alimentation et des carburants, devrait s'accélérer en septembre, ce qui permettrait à la Fed d'envisager une quatrième hausse consécutive de 75 points de base en novembre.
Les données des ventes au détail de vendredi devraient montrer une légère augmentation pour septembre, grâce à un rebond des ventes d'automobiles.
Le calendrier économique comprend également des données sur le sentiment des consommateurs qui devraient montrer comment les consommateurs américains se débrouillent après des mois de politique monétaire plus stricte, ainsi que des données sur les demandes initiales d'allocations chômage et l'inflation des prix de gros.
Procès-verbal de la Fed, intervenants
Mercredi, le compte rendu de la dernière réunion de la Fed ( minutes ) fournira davantage d'informations sur l'opinion des décideurs quant à la situation de l'inflation et aux perspectives d'évolution des taux d'intérêt.
Les investisseurs auront également l'occasion d'entendre plusieurs responsables de la Fed au cours de la semaine, notamment la vice-présidente Lael Brainard, le président de la Fed de New York James Bullard, la présidente de la Fed de Cleveland Loretta Mester et le directeur de la Fed de Chicago Charles Evans.
Les commentaires récents des responsables de la Fed ont indiqué que les turbulences sur les marchés financiers ne les dissuaderaient pas d'agir pour réduire l'inflation, qui, selon la mesure préférée de la banque centrale, atteint plus de trois fois son objectif.
Les marchés boursiers ont été durement touchés par la crainte qu'un resserrement monétaire agressif de la part de la Fed ne fasse basculer l'économie dans la récession.
Bénéfices des grandes banques
Les grandes banques américaines doivent présenter vendredi leurs résultats trimestriels sur fond d'inquiétudes quant à l'impact de la hausse des taux d'intérêt. Quatre des plus grands prêteurs du pays - JPMorgan Chase (NYSE :JPM), Wells Fargo (NYSE :WFC), Citigroup (NYSE :C) et Morgan Stanley (NYSE :MS) - doivent publier leurs résultats du troisième trimestre avant l'ouverture du marché vendredi.
Les analystes s'attendent à ce que les résultats montrent une baisse du revenu net après que la volatilité du marché a affecté l'activité de banque d'investissement et que les prêteurs ont mis de côté plus de fonds de réserve pour couvrir les pertes des emprunteurs qui prennent du retard dans leurs paiements.
Les banques gagnent généralement plus lorsque les taux d'intérêt augmentent car elles peuvent faire payer plus cher leurs clients pour emprunter, mais la hausse des coûts d'emprunt a également un impact sur la demande de prêts hypothécaires et autres.
"Nous nous attendons à un impact négatif modéré, mais croissant, sur la qualité des actifs des banques et la croissance des prêts découlant de la hausse des taux, de l'inflation et d'une légère récession aux États-Unis, annulant certains des avantages des taux plus élevés", ont écrit les analystes de Fitch Ratings dans un rapport.
Prix du pétrole
Les prix du pétrole semblent devoir rester sous les feux de la rampe après avoir atteint des sommets de cinq semaines vendredi, malgré la hausse du dollar, après la décision de l'OPEP+ de réduire la production de pétrole face à la forte pression des États-Unis pour maintenir les prix mondiaux du pétrole à la baisse.
L'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, dont la Russie, connus sous le nom d'OPEP+, prévoient d'abaisser leur objectif de production de 2 millions de barils par jour en prévision d'un embargo de l'Union européenne sur le pétrole russe, faisant ainsi pression sur l'offre dans un marché déjà tendu.
"Parmi les principales ramifications de la dernière réduction de l'OPEP figure un retour probable du pétrole à 100 dollars", a déclaré à Reuters Stephen Brennock, du courtier en pétrole PVM.
UBS Global Wealth Management a également prévu que le Brent "dépassera la barre des 100 dollars le baril au cours des prochains trimestres".
La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré que cette décision était "peu utile et peu judicieuse" pour l'économie mondiale, en particulier pour les marchés émergents, dans une interview publiée dimanche par le Financial Times.
5. Données britanniques
Le comité de politique financière de la Banque d'Angleterre doit publier mercredi le procès-verbal de sa dernière réunion. Le comité a supervisé l'intervention d'urgence du mois dernier pour stabiliser les marchés obligataires après le mini-budget du gouvernement, et les minutes pourraient donner un aperçu des risques auxquels sont confrontés les fonds de pension et des implications de la forte hausse des taux hypothécaires.
Le Royaume-Uni doit publier mardi des données sur l'emploi pour le mois d'août, suivi un jour plus tard par les chiffres du PIB pour le mois d'août ainsi que les données sur la production industrielle et la balance commerciale.
La faiblesse des données économiques pourrait accroître la pression sur le gouvernement pour qu'il mette en œuvre ses plans de croissance à long terme.
Les investisseurs parient sur une hausse des taux d'intérêt d'un point de pourcentage complet par la BoE lors de sa prochaine réunion en novembre, afin de lutter contre un taux d'inflation qui frôle actuellement les 10 %. Les réductions d'impôts prévues par le nouveau gouvernement devraient alimenter l'inflation.
--Reuters a contribué à ce rapport