Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, fera le point sur ses attentes pour l'économie américaine, au moment même où les dernières mesures de relance de la Fed permettent de poursuivre la reprise boursière. Les ventes au détail et les données de production industrielle américaines pour le mois de mai sont attendues, tout comme l'indice des prix de l'immobilier de la NAHB. La Banque du Japon a également renforcé ses prêts directs aux entreprises, et l'Agence internationale de l'énergie affirme que la demande de pétrole va rebondir plus fortement qu'elle ne le pensait initialement. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le mardi 16 juin.
1. Powell va témoigner devant le Congrès
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, témoignera devant la commission bancaire du Sénat dans son rapport semestriel au Congrès sur l'état de la politique monétaire, à partir de 16h00.
Powell devrait dévoiler les premières nouvelles prévisions de la Fed pour l'économie américaine cette année, après les avoir passées en mars en raison de l'incertitude causée par la pandémie.
Il parlera également de l'efficacité des mesures de relance de la Fed, qui se traduiront dès aujourd'hui par l'achat direct d'obligations d'entreprises individuelles. La Fed achètera selon un indice développé en interne, composé de toutes les obligations du marché de la dette d'entreprise de 9,6 billions de dollars, aux entreprises qui se qualifient. L'émetteur doit avoir une notation de bonne qualité au 22 mars et les titres doivent avoir une échéance résiduelle de moins de cinq ans.
L'annonce de la Fed de New York que ces achats commenceront cette semaine a suffi pour que les actions américaines clôturent en territoire positif lundi, même si elles avaient été clairement préfigurées dans l'annonce du programme de la Fed en mars.
2. Ventes au détail et production industrielle attendues
Powell témoignera dans le contexte d'un nouveau déversement de données de l'économie américaine en mai. Les ventes au détail, attendues à 14h30, devraient avoir rebondi de 8% en mai après leur chute record de 16,4% en avril, les ventes au détail core augmentant d'un pourcentage plus modeste de 5,5%. Les ventes core ont baissé pendant trois mois consécutifs - pour la première fois en huit ans.
Les données sur les ventes au détail seront suivies par les chiffres de la production industrielle et de la production manufacturière à 15h15. L'industrie a rebondi plus vite que la consommation en Chine, où le virus a frappé en premier, mais les économistes s'attendent à une augmentation de la production de 2,9% seulement en mai.
La National Association of Home Builders publiera également son indice du marché du logement pour le mois à 16h00. Cet indice devrait passer de 37 le mois dernier à 45.
3. Les actions devraient ouvrir à la hausse grâce au soutien de la banque centrale
Les marchés boursiers américains devraient s'ouvrir à la hausse, toujours soutenus par la promesse d'action de la Fed pour soutenir les marchés du crédit lundi. On entend également parler de la préparation par l'administration Trump d'un projet de loi supplémentaire de 1 000 milliards de dollars pour les dépenses d'infrastructure, mais étant donné que de telles histoires ont été rapportées à plusieurs reprises depuis l'élection de Trump, on ne sait pas si le plan est encore plus réel aujourd'hui.
À 13h20, le contrat à terme sur le Dow Jones 30 était en hausse de 2,0 %, tandis que le contrat à terme sur le S&P 500 et le contrat Nasdaq 100 étaient tous deux en hausse de 1,4 %.
Les actions à surveiller mardi comprennent Groupon (NASDAQ:GRPN), qui publie ses résultats trimestriels, et Tesla (NASDAQ:TSLA), qui, selon le Financial Times, a conclu un important accord d'approvisionnement en cobalt avec le géant minier Glencore (OTC:GLNCY).
4. La Banque du Japon augmente son plan de relance
La Banque du Japon a augmenté la taille de son programme de prêts directs aux entreprises, qui est passé de 700 milliards de dollars initialement annoncés à l'équivalent de 1 000 milliards de dollars.
Cette nouvelle a eu peu d'effet sur le yen, les opérateurs ayant déjà intégré cette action. Cependant, elle a soutenu l'appétit pour le risque sur les marchés étrangers, renforçant les espoirs de nouvelles actions des banques centrales dans le courant de la semaine.
En plus de l'achat de nouvelles obligations par la Fed et de l'action de la Banque du Japon, la Banque d'Angleterre et la Banque nationale suisse devraient toutes deux annoncer de nouvelles mesures de relance lors de leurs réunions politiques régulières jeudi. Fabio Panetta, de la Banque centrale européenne, a laissé entendre que la BCE pourrait suivre la Fed en rachetant la dette des "Fallen Angels", ayant jusqu'à présent exclu les entreprises mal notées de ses propres achats de dette d'entreprise.
5. L'AIE constate un rebond plus marqué de la demande de pétrole
Dans son dernier rapport mensuel sur le marché mondial du pétrole, l'Agence internationale de l'énergie a revu à la baisse ses prévisions concernant la destruction de la demande de pétrole cette année.
L'AIE a révisé à la hausse ses prévisions de demande moyenne de 500 000 barils par jour. Elle voit maintenant la demande baisser en moyenne de 8,1 millions de b/j, au lieu des 8,6 millions de b/j qu'elle prévoyait le mois dernier. C'est toujours la plus forte baisse annuelle jamais enregistrée depuis que l'AIE a commencé à compiler ses données.
L'AIE était également plus optimiste pour 2021, prévoyant une augmentation de la demande de 5,7 millions de b/j. Cela suggère que le marché se rééquilibrera plus rapidement que beaucoup le pensent, étant donné que l'offre sera probablement limitée par les difficultés financières de l'industrie américaine du schiste.
Les contrats à terme sur le brut américain ont augmenté de 1,6 % à 13h20 à 37,72 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 1,7 % à 40,40 dollars le baril.