Walt Disney s'est offert lundi la plus belle écurie de super-héros au monde avec l'icône des "comics" américain Marvel et, pour 4 milliards de dollars, "Spider-Man," "Iron Man" et autres "X-Men" vont prendre d'assaut le box-office aux côtés de Mickey et Cendrillon.
Via cet accord dévoilé lundi par les deux groupes, Walt Disney va mettre la main sur les droits du catalogue de 5.000 personnages de Marvel, dont certains ont déjà assuré de grands succès mondiaux au box office ces dernières années, comme les opus de Spider Man, des X-Men, des Quatre Fantastiques ou encore de Hulk.
Il s'agit de l'un des plus gros rachats pour Walt Disney, après Pixar il y a 3 ans, pour 7,4 milliards de dollars.
Le géant Disney va payer le prix fort pour Marvel Entertainment: la franchise, qui incarne depuis 1939 la bande dessinée américaine et ses super-héros aux caractères en clair-obscur, a dégagé l'an dernier moins de 700 millions de dollars de chiffre d'affaires, pour 205 millions de bénéfice net.
Selon les modalités financières de l'offre, Walt Disney versera 30 dollars et 0,745 action Disney par titre Marvel détenu. Cette offre représente 50 dollars par action Marvel, soit une prime de 29% sur le cours de Marvel vendredi en clôture de la Bourse de New York.
L'offre, approuvée par les directions des deux groupes et qui est sujette au feu vert des actionnaires ainsi que des autorités compétentes, faisait bondir l'action Marvel de +25,46% à 48,49 dollars vers 18H50 GMT.
L'action Disney cédait pour sa part 2,57% à 25,15 dollars.
"Disney risque d'émettre de la dette pour financer la partie en numéraire de la transaction", ont souligné les analystes de l'agence de notation Standard and Poor's, alors que celle-ci a placé les principales notes de Disney ("A") sous surveillance, envisageant de les abaisser.
Marvel vient s'ajouter aux manoeuvres récentes de Disney dans le cinéma: outre l'acquisition de Pixar et ses succès mondiaux comme Wall-E, Toy Story, Ratatouille ou encore Cars, le groupe de Mickey Mouse et d'une kyrielle de classiques du dessin animé a conclu un accord de partenariat avec les studios Dreamworks en février.
Le rachat de Marvel "illustre le cap mis par Disney sur la création de contenus de qualité", a expliqué en conférence téléphonique le patron de Disney Bob Iger.
Disney et Marvel ont souligné les avantages mutuels de leur mariage, faisant notamment valoir qu'il "combine la solidité de la marque Marvel et son catalogue à la renommée mondiale (...) aux capacités créatives de Disney".
Marvel va en outre s'intégrer "à une structure d'entreprise qui permet de maximiser la valeur des actifs créatifs via de multiples plateformes" de diffusion, a ajouté Disney, en référence à la déclinaison des très rentables produits dérivés tirés de ses contenus sous licence, dont les jeux vidéo.
"Disney est la structure parfaite pour le catalogue fantastique des héros Marvel, au vu de la capacité (de Disney) à développer la création de contenus et les activités sous licence", a souligné le patron de Marvel, Ike Perlmutter.
Marvel Entertainment a multiplié ces dix dernières années les adaptations au cinéma de héros tirés de sa franchise. Mais le groupe a quelque peu ralenti la cadence au printemps, dans l'optique de faire monter les attentes du public pour ses personnages de "comics".
Sur un plan financier, l'opération devrait peser sur le bénéfice de Disney l'an prochain, a indiqué le directeur financier de Disney Thomas Staggs, qui n'a pas chiffré les synergies ni les gains attendus du rapprochement avec Marvel.
Tout comme pour le rachat de Pixar, "cet accord va indéniablement créer de la valeur avec le temps", a-t-il seulement indiqué.