David B. Kaplan, co-fondateur d'Ares Management Corp (NYSE:ARES), a récemment vendu une partie importante de ses participations dans l'entreprise. Selon un récent dépôt auprès de la SEC, Kaplan a cédé des actions pour un montant total d'environ 15,2 millions de dollars sur deux jours, les 25 et 26 novembre 2024. Les prix de vente variaient de 174,52 à 178,52 dollars par action.
Les transactions de Kaplan impliquaient plusieurs ventes d'actions ordinaires de classe A. Le 25 novembre, il a vendu des actions à des prix moyens pondérés compris entre 173,99 et 177,99 dollars, tandis que le 26 novembre, les ventes ont été exécutées à des prix allant de 175,10 à 178,83 dollars. Suite à ces transactions, Kaplan, par l'intermédiaire de Trently Holdings, LLC, conserve la propriété de 30.680 actions.
Ces transactions ont été réalisées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1 adopté le 16 août 2024, permettant des ventes pré-programmées de titres. Ce plan offre une certaine protection aux initiés contre les accusations de délit d'initié.
Dans d'autres actualités récentes, Ares Management Corporation a affiché une croissance robuste de ses résultats au troisième trimestre, avec notamment une augmentation de 18% des frais de gestion, une hausse de 24% des bénéfices liés aux frais et une croissance de 28% des revenus réalisés. Le déploiement mondial de l'entreprise a atteint près de 30 milliards de dollars pour le trimestre, contribuant à un total de 74,6 milliards de dollars depuis le début de l'année. Au cours de la même période, Ares a levé près de 21 milliards de dollars, marquant un effort de collecte de fonds record. RBC Capital Markets a récemment mis à jour ses perspectives sur Ares, relevant l'objectif de cours à 185 dollars, citant la résilience de l'entreprise en matière de collecte de fonds et sa position dans le secteur du crédit privé. Malgré une légère révision à la baisse des estimations de bénéfice par action, RBC maintient une note de surperformance sur Ares. Il convient de noter qu'Ares Management prévoit une baisse de la marge des bénéfices liés aux frais à environ 40% au quatrième trimestre en raison de divers facteurs, notamment l'augmentation des coûts de rémunération. Cependant, l'entreprise prévoit de solides performances au quatrième trimestre avec des revenus de performance liés aux frais anticipés entre 160 et 170 millions de dollars, et s'attend à une croissance continue des actifs sous gestion et des revenus de performance en 2025 et au-delà.
Perspectives InvestingPro
La récente vente d'actions d'Ares Management Corp (NYSE:ARES) par David B. Kaplan intervient à un moment où l'action de l'entreprise se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, comme l'indiquent les données d'InvestingPro. Le cours actuel de l'action représente 99,97% de son plus haut sur 52 semaines, suggérant une forte performance récente. Cela correspond au rendement total impressionnant de 68,66% sur un an et de 53,45% depuis le début de l'année rapporté par InvestingPro.
Le moment choisi pour la vente de Kaplan est particulièrement intéressant compte tenu des indicateurs de valorisation d'Ares Management. Les données d'InvestingPro montrent que l'entreprise se négocie à un ratio P/E élevé de 80,2, ce qui pourrait indiquer que l'action est valorisée à un prix élevé par rapport à ses bénéfices. Cette valorisation élevée pourrait avoir influencé la décision de Kaplan de vendre une partie de ses participations.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Ares a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives et a maintenu le versement de dividendes pendant 11 années consécutives. Cette politique de dividendes constante, associée à un rendement actuel du dividende de 2,08%, peut être attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus malgré la récente vente d'initiés.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Ares Management, fournissant une analyse plus complète pour les investisseurs intéressés à approfondir les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.