Rosenthal Bennett, co-fondateur et président du groupe de capital-investissement d'Ares Management Corp (NYSE:ARES), a récemment vendu une part importante de ses participations dans l'entreprise. Selon une récente déclaration à la SEC, Bennett a cédé des actions d'une valeur d'environ 15,2 millions de dollars. Les transactions, qui ont eu lieu les 25 et 26 novembre 2024, ont été exécutées à des prix allant de 174,45 à 178,46 dollars par action.
Les ventes de Bennett ont été effectuées par l'intermédiaire de BAR Holdings, LLC, un véhicule qu'il contrôle. À la suite de ces transactions, il conserve la propriété directe de 29.107 actions via BAR Holdings, LLC, et détient des actions supplémentaires indirectement en tant qu'associé commanditaire d'Ares Owners Holdings L.P. Ces ventes faisaient partie d'un plan de négociation 10b5-1 préétabli, adopté en août 2024, permettant aux dirigeants de vendre des montants prédéterminés d'actions à intervalles réguliers afin d'éviter d'éventuelles accusations de délit d'initié.
Dans d'autres actualités récentes, Ares Management Corporation a démontré une croissance robuste dans ses derniers résultats financiers. L'entreprise a annoncé une augmentation de 18% des frais de gestion, une hausse de 24% des bénéfices liés aux frais, et une croissance de 28% des revenus réalisés. Ares a également été active sur le marché mondial, déployant près de 30 milliards de dollars au cours du trimestre, contribuant à un total de 74,6 milliards de dollars pour l'année. Des efforts de collecte de fonds record ont également été notés, avec près de 21 milliards de dollars levés au cours du seul troisième trimestre.
RBC Capital Markets a mis à jour ses perspectives sur Ares Management, augmentant l'objectif de cours à 185 dollars contre 170 dollars précédemment, tout en maintenant une notation Surperformance sur les actions de l'entreprise. Cet ajustement reflète une perspective révisée sur le potentiel financier de l'entreprise et sa position dans le secteur du crédit privé. Malgré une légère révision à la baisse des estimations de bénéfice par action, l'analyste a exprimé une reconnaissance croissante de la résilience potentielle de la dynamique de collecte de fonds d'Ares Management.
Cependant, Ares Management prévoit une diminution de la marge bénéficiaire liée aux frais à environ 40% au quatrième trimestre en raison de divers facteurs, notamment l'augmentation des coûts de rémunération. Malgré cela, Ares prévoit une forte performance au quatrième trimestre avec des revenus de performance liés aux frais anticipés entre 160 et 170 millions de dollars, et s'attend à une croissance continue des actifs sous gestion et des revenus de performance en 2025 et au-delà.
Perspectives InvestingPro
Pour fournir un contexte supplémentaire à la récente vente d'actions de Rosenthal Bennett, il est utile d'examiner certaines mesures financières clés et les perspectives d'InvestingPro pour Ares Management Corp (NYSE:ARES).
Selon les dernières données, Ares Management affiche une capitalisation boursière substantielle de 36,09 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le domaine de la gestion d'actifs alternatifs. L'action de l'entreprise a démontré une performance remarquable, avec un rendement total sur un an de 68,66% et un rendement depuis le début de l'année de 53,45%. Cette forte performance s'aligne avec un conseil InvestingPro indiquant qu'Ares a montré un rendement élevé au cours de la dernière année et se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'Ares se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 80,2 et un ratio P/E ajusté de 108,99 pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024. Cette métrique de valorisation suggère que l'action pourrait être évaluée à une prime par rapport à ses bénéfices, ce qui pourrait être un facteur dans la décision de Bennett de vendre des actions.
Du côté positif, Ares Management a maintenu une politique de dividendes cohérente. Un conseil InvestingPro souligne que l'entreprise a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives et a maintenu le paiement de dividendes pendant 11 années consécutives. Le rendement actuel du dividende s'établit à 2,08%, avec une croissance notable du dividende de 20,78% au cours des douze derniers mois.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro propose des conseils et des perspectives supplémentaires. Il y a 8 autres conseils InvestingPro disponibles pour Ares Management, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.