Investing.com -- Voici votre récapitulatif Pro des plus importants rapports sur les bénéfices que vous avez peut-être manqués cette semaine et la réaction des analystes : chiffres provenant de Tesla, Netflix, IBM, et Goldman Sachs.
Les abonnés d'InvestingPro ont reçu ces nouvelles en rafale. Ne vous laissez plus jamais distancer.
Tesla
Tesla (NASDAQ :TSLA) a publié mercredi en fin de journée un bénéfice de 0,91 $ par action - dépassant le consensus de Wall Street de 0,79 $ - sur un chiffre d'affaires meilleur que prévu de 24,93 $, et les marges ont également été moins mauvaises qu'on ne le craignait.
Les marges ont également été moins mauvaises que ce que l'on craignait. Néanmoins, les actions ont chuté de 9,7 % dans les échanges de jeudi.
En excluant les crédits réglementaires, les marges brutes - qui ont été suivies de près à la suite des récentes réductions de prix des véhicules électriques de Tesla - ont chuté de 6,8 % à 18,2 % au deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, ce qui est supérieur aux estimations des analystes qui étaient de 16,9 %.
Les réductions de prix ont aidé le géant des véhicules électriques à augmenter sa base installée et à attirer de nouveaux clients, les livraisons de véhicules ayant augmenté de 86 % pour atteindre 466 140 véhicules électriques au deuxième trimestre, ce qui constitue un trimestre record pour l'entreprise.
Wedbush a qualifié cette décision de "stratégie intelligente", déclarant après le rapport que les réductions de prix "ont été un succès en Chine, en Europe et aux États-Unis... En bref, nous considérons Tesla comme Apple en 2008/2009, alors que Cupertino commençait tout juste à monétiser ses services et son écosystème en or et que la Bourse ne voyait pas la vision d'or plus large à l'époque".
Needham and Company a réitéré sa note "Hold" en raison de l'évaluation, ajoutant qu'il est "plus optimiste lorsqu'il pense au positionnement de TSLA par rapport à ses pairs [fabricants d'équipement d'origine]".
Goldman Sachs a déclaré que le rapport était "solide" mais que des vents contraires subsistaient, réitérant sa note Neutre sur le titre. Bofa a également réitéré sa note Neutre compte tenu des risques liés aux réductions de prix, à l'intensification de la concurrence et aux considérations macroéconomiques à court terme - tout en notant les facteurs positifs de la réduction des coûts et de "sa capacité à rester agile".
Wells Fargo a déclaré que Tesla a délivré un bénéfice par action de "faible qualité", "principalement dû à d'autres revenus".
Netflix
Netflix (NASDAQ :NFLX) a chuté de 8,4 % jeudi, suite à des résultats mitigés : Alors que le BPA de 3,29 $ a été supérieur au consensus de 2,84 $, le revenu de 8,19 milliards de dollars a manqué l'estimation du consensus de 8,27 milliards de dollars.
La société a ajouté 5,9 millions d'abonnés nets payants au deuxième trimestre, en déployant avec succès le partage payant dans plus de 100 pays, ce qui représente plus de 80 % de son chiffre d'affaires total. Les attentes des acheteurs étaient d'environ 4 millions d'ajouts nets d'abonnés.
Evercore ISI a relevé l'objectif de prix à 550 $ après "un trimestre exceptionnel" et a retiré sa note tactique de sous-performance sur l'action. La société a attribué la baisse des actions à une correction des attentes, et non à une correction fondamentale, et "encouragerait les investisseurs à acheter des actions NFLX sur ce (petit) repli".
BofA, quant à elle, a relevé l'objectif de prix de 35 dollars à 525 dollars par action pour les actions NFLX notées "Buy". L'analyste a déclaré que les résultats étaient "sains", ajoutant :
Au sein de l'écosystème des médias, nous pensons que la profondeur et l'étendue du contenu de NFLX les placent en bonne position pour résister aux réductions de production.
IBM
Les actions d'International Business Machines (NYSE :IBM) ont augmenté de plus de 2 % après un résultat T2 meilleur que prévu de 2,02 $ par action sur un chiffre d'affaires inférieur à 15,58 $.
IBM a déclaré qu'elle continue de s'attendre à une croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant de 3 % à 5 % pour l'ensemble de l'année 2023. Aux taux de change actuels, les devises devraient être neutres pour la croissance du chiffre d'affaires.
UBS a réitéré une note de vente et un objectif de prix de 110 $ par action sur l'action IBM, car les analystes estiment que les prévisions réitérées comportent un risque : Ils disent s'attendre à ce que le chiffre d'affaires se situe dans la partie inférieure des prévisions "implicites" pour l'ensemble de l'année 2023.
BofA, cependant, a maintenu sa note d'achat sur l'action et a augmenté l'objectif de prix de 8 $ à 160 $ par action, en disant : "Nous croyons que le redressement d'IBM ([revenu] croissance et [flux de trésorerie disponible] amélioration) se poursuivra. La société dispose d'un portefeuille défensif, d'un rendement du dividende attractif et d'un portefeuille d'intelligence artificielle sous-estimé."
Goldman Sachs
Goldman Sachs (NYSE :GS) a déclaré mercredi que son BPA a plongé de 60 % à 3,08 $ au deuxième trimestre, manquant les estimations, sur un revenu inférieur de 10,89 milliards de dollars qui a dépassé le consensus.
Néanmoins, les actions ont augmenté de 1 % dans les échanges de mercredi.
Les résultats ont été attribués à des charges exceptionnelles liées au groupe de prêts à l'amélioration de l'habitat GreenSky du géant bancaire et à des pertes sur ses portefeuilles de prêts à la consommation et de prêts immobiliers. Les dirigeants de l'entreprise avaient déjà prévenu que ce trimestre serait difficile.
Les commissions de la banque d'investissement ont également chuté de 20 %, à 1,43 milliard de dollars, et les revenus de la négociation de titres à revenu fixe, de devises et de matières premières ont diminué de plus d'un quart.
Comme certains de ses rivaux bancaires, les activités d'investissement et de négociation de Goldman ont souffert d'un ralentissement des transactions suivi d'une série de hausses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale qui ont exercé une pression sur l'économie américaine.
Yasin Ebrahim, Liz Moyer, Senad Karaahmetovic et Davit Kirakosyan ont contribué à ce rapport.