À l'approche de la publication très attendue des résultats de Nvidia (NASDAQ:NVDA), Northland Capital Markets a donné un aperçu du paysage des semi-conducteurs, en particulier en ce qui concerne le commerce de l'intelligence artificielle.
Si la société reste prudente à l'égard de l'ensemble du secteur des semi-conducteurs en raison de la volatilité potentielle découlant des prévisions de Nvidia, elle a identifié six titres susceptibles de présenter des opportunités d'achat.
Northland Capital Markets estime que Nvidia dépassera probablement les attentes du consensus, grâce à la forte demande pour ses produits.
Toutefois, les analystes de la société craignent que les prévisions de la société ne soient pas assez solides pour soutenir son élan.
"L'année dernière, les revenus de NVDA ont augmenté de 88 %, ce qui lui a permis de réaliser un trimestre exceptionnel", écrivent-ils. "Les comparaisons d'une année sur l'autre deviennent de plus en plus difficiles à l'avenir.
Cette prudence découle de la transition en cours des produits de Nvidia et de la concurrence croissante dans l'espace de l'IA, ce qui pourrait avoir un impact sur ses performances futures.
Malgré ces inquiétudes, Northland recommande de rechercher des opportunités d'achat de certaines actions de semi-conducteurs qui pourraient bénéficier des perspectives à court terme de Nvidia. Plus précisément, ils mettent en avant AMBA, AIP, AMD (NASDAQ:AMD), CEVA (NASDAQ:CEVA), PWR et PDFS comme des choix intéressants à l'approche de la publication des résultats de Nvidia.
Ces sociétés sont considérées comme prêtes à bénéficier de diverses tendances sur les marchés des semi-conducteurs et de l'intelligence artificielle.
Le rapport souligne également la dynamique concurrentielle dans le secteur de l'IA, en particulier entre Nvidia et AMD.
"AMD et NVDA sont sur des voies de commercialisation différentes", note Northland, établissant un parallèle avec la rivalité historique entre Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Apple (NASDAQ:AAPL). Ils s'attendent à ce que la part de marché de Nvidia dans l'infrastructure d'IA s'érode au fil du temps à mesure que d'autres solutions gagnent du terrain.
Alors que les bénéfices de Nvidia pourraient introduire de la volatilité, Northland Capital Markets voit un potentiel dans ces six actions de semi-conducteurs, ce qui en fait des achats attrayants avant le rapport.