AerSale Corporation (NASDAQ: ASLE) a annoncé de solides performances au premier trimestre 2024, avec une augmentation significative du chiffre d'affaires et de l'EBITDA ajusté. Le PDG Nick Finazzo a souligné un début d'année robuste, avec des revenus atteignant 90,5 millions de dollars, soit une hausse de 15,7 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
L'EBITDA ajusté a grimpé de 80 % pour atteindre 9 millions de dollars. Le segment de la gestion d'actifs de la société, en particulier le moteur USM, et le segment TechOps, ont connu une croissance. AerSale reste optimiste quant à l'avenir, avec des plans visant à améliorer l'activité de location et à monétiser les stocks, bien qu'elle n'ait pas fourni d'indications spécifiques.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires a augmenté pour atteindre 90,5 millions de dollars au 1er trimestre 2024, contre 78,3 millions de dollars au 1er trimestre 2023.
- L'EBITDA ajusté a augmenté de 80 % en glissement annuel pour atteindre 9 millions de dollars.
- Le segment Asset Management a vu son chiffre d'affaires augmenter pour atteindre 59,3 millions de dollars, grâce à l'augmentation des ventes d'équipements de vol.
- L'activité Engine USM a augmenté de plus de 30 % par rapport à l'année précédente.
- L'activité de location devrait augmenter avec la disponibilité de nouveaux moteurs.
- Les ventes du segment TechOps ont progressé dans toutes les installations, l'accent étant mis sur l'augmentation des activités MRO.
- Le produit AerAware gagne du terrain, avec plusieurs propositions en cours d'examen.
- La société ne fournit pas de prévisions, mais s'attend à une demande continue dans le secteur TechOps et prévoit de tirer parti d'un environnement plus favorable aux matières premières.
Perspectives de l'entreprise
- AerSale prévoit une demande continue dans le segment TechOps et prévoit de capitaliser sur son inventaire.
- La société travaille sur une stratégie de mise sur le marché pour AerAware et prévoit un soutien du produit AerSafe tout au long de l'année.
- La visibilité pour le reste de l'année s'améliore, avec une position de stock solide et une demande croissante dans le segment TechOps.
Faits marquants baissiers
- Le marché du fret est sous pression, bien qu'il y ait un mouvement positif dans l'activité de cotation et l'intérêt des clients pour les avions cargos 757.
- La société ne fournit pas de prévisions financières pour le moment.
Faits saillants positifs
- AerSale a déclaré des ventes d'équipement de vol à marge plus élevée, ce qui s'est traduit par un bénéfice d'exploitation de 4,7 millions de dollars et un bénéfice net de 6,3 millions de dollars.
- Le bénéfice net ajusté, excluant certaines dépenses, était de 5,5 millions de dollars.
- La société dispose de 350 millions de dollars de stocks et de 50 millions de dollars supplémentaires de matières premières à monétiser.
Manquements
- AerSale n'a pas encore entamé le processus d'approbation de l'A320 auprès des organismes de réglementation internationaux.
- La société est confrontée à des défis sur le marché USM, notamment la disponibilité limitée des avions et un environnement concurrentiel.
Points forts des questions-réponses
- Martin Garmendia a parlé de l'avantage concurrentiel de la société qui examine et corrige rapidement les problèmes liés aux enregistrements.
- AerSale dispose de 150 kits AerSafe et de sept actifs 757, d'autres étant en cours de traitement.
- La monétisation des moteurs connaît un ralentissement en raison de la forte demande, mais la société a acheté des matières premières supplémentaires.
- La société s'attend à une croissance de son portefeuille de location de moteurs et à un taux de monétisation plus rapide pour USM.
- La production des kits AerAware pourrait devenir plus efficace grâce à l'externalisation, la marge brute n'étant pas un sujet de préoccupation.
- L'EBITDA du deuxième trimestre devrait connaître une activité de vente d'USM similaire à celle du premier trimestre, avec une accélération plus tard dans l'année.
Perspectives InvestingPro
AerSale Corporation (NASDAQ: ASLE) a réalisé une performance remarquable au premier trimestre 2024, affichant une augmentation significative des revenus et une hausse de l'EBITDA ajusté. Alors que la société se concentre sur l'amélioration de l'activité de location et la monétisation de son inventaire, il est important d'examiner diverses mesures et perspectives financières qui peuvent éclairer davantage la position de la société et ses perspectives d'avenir.
Les données d'InvestingPro Data révèlent qu'AerSale détient une capitalisation boursière de 421,95 millions de dollars, avec un ratio C/B particulièrement élevé de 566,43, reflétant une valorisation supérieure par le marché. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au T1 2024 s'élève à 346,77 millions de dollars, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 15,68%, s'alignant sur la hausse signalée du chiffre d'affaires du T1. Malgré une baisse de la croissance des revenus de -4,74% au cours des douze derniers mois, les chiffres trimestriels récents suggèrent une trajectoire positive.
Un conseil d'InvestingPro note que les analystes s'attendent à ce que le revenu net d'AerSale augmente cette année, ce qui peut rassurer les investisseurs sur le potentiel de la société à maintenir son élan à la hausse. De plus, le fait que les actifs liquides d'AerSale dépassent les obligations à court terme est un signe prometteur de la liquidité de la société et de sa capacité à respecter ses engagements financiers immédiats.
Bien qu'AerSale ne verse pas de dividende, ce qui indique un réinvestissement potentiel des bénéfices dans la société à des fins de croissance, le conseil d'InvestingPro selon lequel l'action se négocie à un multiple de bénéfices élevé devrait être pris en compte par les investisseurs qui considèrent l'évaluation et le potentiel de bénéfices futurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.