Apollo Global Management, Inc. (APO) a annoncé un début robuste pour 2024, faisant état d'une croissance significative de ses résultats financiers du premier trimestre. Les bénéfices liés aux honoraires (FRE) de la société ont atteint 462 millions de dollars, soit 0,75 $ par action, tandis que les bénéfices liés aux revenus sectoriels (SRE) se sont élevés à 817 millions de dollars, soit 1,32 $ par action, culminant à un bénéfice total de 1,3 milliard de dollars. Cela représente une augmentation de 18 % par rapport aux chiffres de l'année précédente.
Un dividende trimestriel en espèces d'environ 0,46 $ par action a également été déclaré. Le PDG Marc Rowan a souligné le dynamisme d'Apollo en matière d'origination et de formation de capital et a exposé les plans d'expansion de la société dans le domaine des services de retraite et des marchés d'investissement alternatifs. Une journée des investisseurs est prévue le 1er octobre à New York pour discuter plus en détail de ces opportunités de croissance à long terme.
Principaux enseignements
- Apollo Global Management a annoncé une augmentation de 18 % de ses bénéfices totaux en glissement annuel, avec un FRE de 462 millions de dollars et un SRE de 817 millions de dollars.
- Un dividende trimestriel en espèces d'environ 0,46 $ par action a été annoncé.
- Le plan quinquennal de la société vise à atteindre 150 milliards de dollars d'ici 2026, avec l'ambition de dépasser cet objectif.
- Apollo prévoit une croissance de 15 à 20 % du FRE et une croissance à deux chiffres du SRE cette année.
- La journée des investisseurs du 1er octobre sera consacrée aux opportunités de croissance à long terme.
Perspectives de l'entreprise
- Apollo prévoit une croissance continue des revenus d'honoraires au deuxième et au troisième trimestre, sur la base des pipelines actuels.
- Les services de retraite ont déclaré une IPS de 817 millions de dollars avec une marge nette de 147 points de base, prévoyant une marge nette de 160 à 165 points de base pour l'ensemble de l'année.
- L'entreprise prévoit pour le deuxième trimestre un PII similaire à celui du premier trimestre et s'attend à ce que la réouverture du marché des introductions en bourse stimule le flux de trésorerie pour les rachats d'actions.
- Apollo estime que son taux d'imposition pour l'ensemble de l'année sera d'environ 20 %.
Faits marquants baissiers
- L'environnement juridique actuel pourrait entraîner une diminution du volume attendu dans les services de retraite, ce que la société considère comme positif en raison de marges peu attrayantes.
Faits marquants positifs
- Apollo a enregistré un déploiement trimestriel brut de capitaux record de près de 60 milliards de dollars sur l'ensemble de la plateforme.
- La société a enregistré des succès dans les stratégies axées sur le crédit et la croissance de ses activités de gestion de patrimoine.
- Une forte dynamique de collecte de fonds pour leur stratégie de remplacement des actions a été notée.
- L'écosystème Atlas est pleinement opérationnel et financé, et l'on s'attend à ce que d'autres partenaires le rejoignent.
Manquements
- Il n'y a pas eu de ratés spécifiques signalés lors de l'alerte résultats.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Marc Rowan a mis l'accent sur le potentiel de croissance robuste des marchés privés et sur le maintien d'un rendement excédentaire par unité de risque.
- M. Rowan a également parlé de l'accent stratégique mis sur les écarts importants dans les services de retraite et d'une perspective positive sur l'effet de l'environnement juridique actuel sur le volume.
- L'importance de la plateforme Atlas et du partenariat holistique avec Mass Mutual a été soulignée.
- La nouvelle société Apollo asset-backed company (ABC) a été évoquée. Elle vise des rendements à un chiffre, voire à deux chiffres, et se concentre sur la dette de qualité, avec une certaine exposition à la dette de qualité inférieure.
Apollo Global Management a donné un ton confiant pour son avenir, en s'appuyant sur une stratégie claire de croissance et d'investissement dans un paysage financier dynamique. Les dirigeants de la société ont formulé une vision qui s'appuie sur les atouts d'Apollo en matière d'origination et de formation de capital, tout en répondant aux besoins évolutifs du marché et de ses clients. Avec une base financière solide et une approche tournée vers l'avenir, Apollo Global Management semble bien positionnée pour relever les défis et saisir les opportunités qui se présentent à elle.
Perspectives InvestingPro
Apollo Global Management, Inc. (APO) a fait preuve d'une solidité financière et d'une performance de marché impressionnantes, comme le montrent les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 63,68 milliards de dollars, ce qui souligne sa présence significative dans l'industrie des services financiers - un secteur où Apollo est reconnu comme un acteur de premier plan selon l'un des conseils d'InvestingPro.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence un ratio cours/bénéfice (P/E) de 13,45, avec un léger ajustement au cours des douze derniers mois à partir du quatrième trimestre 2023, ce qui le porte à 13,24. Ce chiffre indique une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices, en particulier par rapport aux pairs du secteur. En outre, le ratio cours/livre (P/B) de la société au cours de la même période était de 5,04, ce qui peut indiquer que les investisseurs ont confiance dans la valeur des actifs d'Apollo et dans l'efficacité de sa gestion, même si elle se négocie à un multiple élevé.
La croissance du chiffre d'affaires a été particulièrement forte, avec une augmentation stupéfiante de 194,58 % au cours des douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2023. Ce taux de croissance exceptionnel témoigne de la réussite des stratégies et des opérations de la société, qui ont joué un rôle déterminant dans sa performance financière.
Un conseil d'InvestingPro qui mérite d'être mentionné est que les analystes prévoient qu'Apollo sera rentable cette année, ce qui correspond au rapport positif sur les bénéfices de la société et à ses plans d'expansion stratégique. De plus, le titre a connu une hausse significative au cours des six derniers mois, avec un rendement de 29,24%, et un rendement encore plus impressionnant de 79,63% au cours de l'année écoulée, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs et de l'élan du marché.
Les investisseurs désireux d'approfondir leurs connaissances et d'obtenir d'autres Conseils InvestingPro sur Apollo Global Management peuvent consulter la page dédiée sur https://www.investing.com/pro/APO. Pour ceux qui souhaitent s'abonner à InvestingPro, utilisez le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Avec 12 conseils supplémentaires répertoriés dans InvestingPro, les abonnés peuvent prendre des décisions d'investissement plus éclairées en s'appuyant sur une analyse complète des finances d'Apollo et de la performance du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.