Lors de la dernière alerte sur les résultats, Jane Fraser, PDG de Citi (ticker : C), a donné un aperçu des performances de l'entreprise au premier trimestre 2024 et de son orientation stratégique dans un contexte macroéconomique difficile. La société a déclaré un revenu net d'environ 3,4 milliards de dollars et un rendement des capitaux propres tangibles de 7,6 %.
Malgré un ralentissement de la croissance économique mondiale et des conditions désinflationnistes, Citi met en œuvre une stratégie visant à améliorer les performances de l'entreprise, qui comprend la simplification de sa structure organisationnelle et la réduction des effectifs d'environ 7 000 postes, ce qui se traduit par des économies de dépenses significatives. La société a également restitué 1,5 milliard de dollars de capital aux actionnaires et a fait état d'un solide ratio CET1 de 13,5 %.
Principaux enseignements
- Citi a déclaré un revenu net de 3,4 milliards de dollars et un RoTCE de 7,6 % pour le premier trimestre 2024.
- La société simplifie sa structure de gestion et a supprimé environ 7 000 postes, ce qui se traduit par des économies de dépenses annualisées de 1,5 milliard de dollars.
- Citi se concentre sur l'exécution de sa stratégie et l'amélioration des performances de l'entreprise malgré le ralentissement attendu de la croissance économique mondiale.
- La société a restitué 1,5 milliard de dollars de capital aux actionnaires et maintient un ratio CET1 de 13,5 %.
- Citi vise à améliorer les rendements de ses activités de gestion de patrimoine et prévoit une croissance des revenus dans le segment des services bancaires aux particuliers aux États-Unis.
Perspectives de l'entreprise
- Citi vise un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4 % à 5 % pour ses revenus à moyen terme.
- La société se concentre sur le maintien de sa position de leader dans certaines activités, sur le gain de parts de marché et sur la croissance de la clientèle.
- Citi s'engage à atteindre son objectif de rendement de 11 à 12 % à moyen terme.
Faits marquants baissiers
- Les revenus nets d'intérêts ont diminué de 317 millions de dollars au premier trimestre.
- Les revenus du patrimoine ont diminué de 4 %.
- Le coût du crédit a augmenté de 34 % en raison de l'augmentation des pertes de crédit nettes.
Faits saillants positifs
- Les revenus du secteur bancaire ont augmenté de 49 %, grâce aux services bancaires d'investissement et aux prêts aux entreprises.
- Les revenus des services bancaires aux particuliers aux États-Unis ont augmenté de 10 %.
- Les soldes des clients et les actifs d'investissement ont augmenté, les actifs d'investissement des clients ayant progressé de 12 %.
Manque à gagner
- Citi a déclaré 1 milliard de dollars de coûts de restructuration au cours des deux derniers trimestres.
- Le bénéfice net a baissé à 347 millions de dollars dans le secteur des services bancaires aux particuliers aux États-Unis.
Points forts des questions-réponses
- La société n'a pas fourni d'informations spécifiques sur l'état d'avancement de l'introduction en bourse au Mexique.
- Les dirigeants ont mis l'accent sur la transformation en cours, y compris les investissements dans l'infrastructure et l'automatisation.
- Aucune charge de restructuration supplémentaire n'est prévue tout au long de l'année.
L'alerte résultats du premier trimestre de Citi a souligné la résistance de la société dans un contexte macroéconomique difficile. Grâce à une stratégie claire de croissance et d'efficacité, la société est prête à surmonter les difficultés économiques attendues tout en continuant à offrir de la valeur à ses actionnaires. Une journée des investisseurs est prévue à la mi-juin, qui permettra de mieux comprendre les opérations et les stratégies de rentabilité de Citi.
Perspectives InvestingPro
Citi (ticker : C) a fait preuve de résilience dans son dernier rapport sur les bénéfices, avec des mesures stratégiques visant à rationaliser les opérations et un engagement à restituer du capital aux actionnaires. Les données et les conseils d'InvestingPro permettent d'approfondir la santé financière de l'entreprise et ses performances sur le marché, offrant ainsi de précieuses indications aux investisseurs.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence une capitalisation boursière de 113,05 milliards de dollars, ce qui témoigne d'une présence solide dans le secteur financier. Le ratio C/B de la société s'élève à 17,2, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au quatrième trimestre 2023 de 13,53, ce qui suggère une action potentiellement sous-évaluée par rapport à ses bénéfices.
En outre, le rendement du dividende au début du T2 2024 est de 3,43%, ce qui est intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu et reflète la capacité de Citi à maintenir les paiements de dividendes pendant 14 années consécutives.
Un conseil d'InvestingPro indique que Citi est un acteur de premier plan dans le secteur des banques, ce qui correspond à son objectif stratégique de maintenir son leadership et de gagner des parts de marché, comme le mentionnent les perspectives de l'entreprise. Un autre conseil révèle que les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui soutient l'objectif de la société d'un rendement de 11 % à 12 % à moyen terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.