Deere & Company (DE) a enregistré une baisse de son chiffre d'affaires net, mais prévoit de maintenir des niveaux de rentabilité plus élevés au cours de l'exercice 2024, selon son appel à résultats du premier trimestre. La projection de revenu net de l'entreprise pour l'année se situe entre 7,5 et 7,75 milliards de dollars, avec un taux d'imposition effectif anticipé de 24-26% et un flux de trésorerie d'exploitation compris entre 7 et 7,5 milliards de dollars. Malgré une réduction de 15 % des ventes nettes prévues pour 2024 par rapport à l'année précédente, Deere vise une amélioration de 400 millions de dollars du bénéfice net par rapport à 2022.
L'entreprise a également souligné l'introduction réussie de la stratégie Smart Industrial, qui a conduit à une forte performance et à un bénéfice net record en 2023.
Principaux enseignements
- Les ventes nettes et les revenus de Deere ont diminué de 4 % pour atteindre 12,185 milliards de dollars, avec des ventes d'opérations d'équipement en baisse de 8 %.
- L'entreprise prévoit une baisse de 10 à 15 % des ventes de gros équipements agricoles aux États-Unis et au Canada, et une baisse de 5 à 10 % de la demande de l'industrie des petits équipements agricoles et du gazon.
- Le bénéfice net pour l'exercice 2024 devrait se situer entre 7,5 et 7,75 milliards de dollars.
- L'accent mis par Deere sur l'exécution de son nouveau modèle d'exploitation vise à obtenir de meilleurs résultats et une performance financière plus élevée.
- L'entreprise gère les niveaux de stocks sur le terrain et se sent à l'aise avec les niveaux actuels de stocks neufs et d'occasion.
- Deere est proactif dans la gestion des changements de la demande, en mettant l'accent sur la gestion des stocks et les efforts de réduction des coûts.
- L'entreprise a parlé de ses ambitions LEAP et de son parcours dans l'agriculture de précision, en mettant l'accent sur l'intégration technologique et les solutions de connectivité, y compris un partenariat avec SpaceX.
Perspectives de l'entreprise
- Les fondamentaux agricoles restent favorables à la demande d'équipements de milieu de cycle.
- Deere s'attend à des niveaux de rentabilité plus élevés qu'en 2022, malgré une baisse prévue des ventes nettes.
- La société se concentre sur la mise en œuvre de son nouveau modèle d'exploitation pour une meilleure performance financière.
Faits marquants baissiers
- Les ventes nettes pour les opérations d'équipement ont baissé de 8 % pour atteindre 10,486 milliards de dollars.
- Les ventes de l'industrie du gros matériel agricole aux États-Unis et au Canada devraient diminuer de 10 à 15 %.
- Les estimations de la demande de l'industrie des petites machines agricoles et du gazon restent en baisse de 5 à 10 %.
Faits saillants haussiers
- Une demande de remplacement est attendue sur les marchés américains et internationaux.
- Stabilisation des fondamentaux dans le segment de la construction et de la foresterie.
- Anticipation d'un fort effet de levier des projets d'infrastructure gouvernementaux.
Points faibles
- Baisse du chiffre d'affaires net dans les secteurs de la production et de l'agriculture de précision et des petites exploitations agricoles et du gazon en raison de la réduction des volumes d'expédition.
Points forts des questions-réponses
- La société a répondu aux questions concernant la révision de l'EBIT de l'agriculture de précision, la sous-production en Europe et au Brésil, les efforts de réduction des coûts et la visibilité du carnet de commandes.
- Deere a révisé ses prévisions de flux de trésorerie en raison de changements dans le fonds de roulement et d'un solde plus élevé dans leur portefeuille financier.
En mettant l'accent sur l'innovation et la valeur ajoutée pour le client, Deere & Company continue de faire face à la nature cyclique de l'industrie tout en faisant progresser sa technologie et ses offres de services. L'accent mis par l'entreprise sur l'agriculture de précision et sa stratégie "Solutions as a Service", y compris son partenariat avec SpaceX pour une meilleure connectivité, lui permet de gérer efficacement la dynamique du marché et de répondre à l'évolution des besoins de ses clients.
Perspectives InvestingPro
Le récent rapport sur les résultats de Deere & Company (DE), qui fait état d'une baisse prévue du chiffre d'affaires net mais d'une amélioration des prévisions de bénéfice net pour l'exercice 2024, reflète un paysage financier complexe. Afin de fournir un contexte supplémentaire, les données et les conseils d'InvestingPro offrent un aperçu plus approfondi de la santé financière de la société et de sa position sur le marché.
Les données d'InvestingPro montrent que Deere & Company a une capitalisation boursière de 107,73 milliards de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 10,4, ce qui est remarquablement bas lorsqu'on l'associe à une croissance des bénéfices à court terme, ce qui suggère que la société se négocie à une décote par rapport à son potentiel de bénéfices. De plus, la croissance des revenus de la société au cours des douze derniers mois a été robuste (16,47 %), bien qu'une légère baisse trimestrielle de -0,9 % indique des difficultés à court terme.
L'un des principaux conseils d'InvestingPro pour Deere & Company est que la direction a racheté des actions de manière agressive, ce qui peut être un signe de confiance dans les perspectives d'avenir de l'entreprise et permet souvent d'augmenter la valeur pour les actionnaires. En outre, la société a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, soulignant ainsi son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires, même en cas de vents contraires.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires qui peuvent guider davantage les décisions d'investissement. Il existe 13 autres Perspectives InvestingPro pour Deere & Company, qui comprennent des informations sur les performances de la société dans le secteur des machines et les prévisions de rentabilité pour l'année en cours.
Les investisseurs désireux d'approfondir les données financières et les performances boursières de Deere & Company peuvent profiter d'une offre spéciale en utilisant le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ à InvestingPro. Cette plateforme fournit une multitude de mesures détaillées et d'informations professionnelles pour aider à faire des choix d'investissement éclairés.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.