Dynatrace Inc. (NYSE: DT), société spécialisée dans l'intelligence logicielle, a terminé l'année fiscale 2024 en beauté, avec des revenus récurrents annuels dépassant 1,5 milliard de dollars, soit une croissance de 20 % d'une année sur l'autre. La performance de la société au quatrième trimestre a été soulignée par la conclusion de leur plus grand contrat de nouveau logo et d'un contrat d'expansion significatif avec une institution financière mondiale.
L'accent mis par Dynatrace sur l'observabilité de bout en bout et les opportunités de modernisation du cloud, ainsi que les partenariats stratégiques et les initiatives de réussite des clients, ont été essentiels pour stimuler la croissance. Pour l'exercice 2025, Dynatrace prévoit que l'ARR se situera entre 1,72 et 1,735 milliard de dollars et que le revenu total se situera entre 1,644 et 1,658 milliard de dollars, ce qui représente une croissance de 17 %.
Principaux enseignements
- L'ARR de Dynatrace a dépassé 1,5 milliard de dollars au cours de l'exercice 2024, avec une augmentation de 50 % en deux ans.
- La société a conclu un nombre record de grands contrats, y compris un contrat ACV à huit chiffres et un contrat d'expansion TCV à neuf chiffres.
- Pour l'exercice 2025, Dynatrace prévoit que l'ARR atteindra jusqu'à 1,735 milliard de dollars et le revenu total jusqu'à 1,658 milliard de dollars.
- La société a annoncé un programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars.
- Le taux de rétention brut de Dynatrace reste au milieu des années 90, tandis que le taux de rétention net était de plus de 111% au 4ème trimestre.
- La marge d'exploitation non GAAP devrait se situer autour de 28 %, avec un bénéfice par action non GAAP compris entre 1,26 et 1,29 $.
- Dynatrace prévoit d'investir dans la R&D, la capacité de vente, la réussite des clients et les partenariats, tout en visant une augmentation des marges.
Perspectives de la société
- Dynatrace prévoit que l'ARR pour l'exercice 2025 se situera entre 1,72 et 1,735 milliard de dollars.
- Le chiffre d'affaires total devrait se situer entre 1,644 et 1,658 milliard de dollars pour la même période.
- Les recettes d'abonnement devraient se situer entre 1,571 et 1,585 milliard de dollars.
- L'entreprise prévoit d'investir dans la R&D et la capacité de vente pour stimuler la croissance.
Faits marquants baissiers
- Dynatrace reconnaît la nécessité d'ajuster son modèle de commercialisation.
- L'adoption des offres de sécurité des logs et des applications pourrait prendre plus de temps en raison de la séquence de déploiement des clients.
Points forts positifs
- Signature du plus gros contrat de création de logo et d'un important contrat d'expansion de la valeur ajoutée totale avec une institution financière mondiale.
- Augmentation de la demande pour les contrats de consolidation de plateforme, avec 18 contrats à sept chiffres pour la valeur ACV au cours du trimestre.
- Forte performance dans l'acquisition de nouveaux logos et expansion future attendue dans le cadre du véhicule de vente DPS.
Ratés
- Une légère décélération du taux de rétention net en dollars à 111%, attribuée à la forte performance des nouveaux logos.
Points forts des questions-réponses
- Les dirigeants ont souligné le rôle des partenariats stratégiques, tels que ceux conclus avec GCP et Accenture, pour stimuler la croissance du marché intermédiaire.
- La transition de la plateforme de la société vers Grail et la force de sa plateforme sous-jacente ont été discutées comme des facteurs de croissance optimistes.
Dynatrace Inc. (NYSE: DT) a conclu l'année fiscale 2024 sur une note élevée, avec une croissance significative de l'ARR et des perspectives solides pour l'exercice 2025. L'accent stratégique de la société sur l'observabilité de bout en bout, la modernisation du cloud et les partenariats, en particulier sur le marché intermédiaire avec les hyperscalers, a joué un rôle déterminant dans son succès.
Avec un programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars annoncé et des investissements en R&D et en capacité de vente prévus, Dynatrace est prête à poursuivre sa trajectoire de croissance tout en maintenant un équilibre entre l'effet de levier et l'expansion. L'accent mis par la société sur l'acquisition de clients de grande valeur et la consommation accrue de sa plateforme indiquent un avenir prometteur pour l'expansion et la réalisation de la valeur pour les clients.
Perspectives InvestingPro
Dynatrace Inc. (NYSE: DT) a fait preuve d'une solide performance financière avec une croissance impressionnante de son chiffre d'affaires et de solides perspectives d'avenir. Pour mieux comprendre la santé financière de la société et sa position sur le marché, voici des perspectives clés basées sur des données en temps réel d'InvestingPro :
- La société détient une capitalisation boursière de 14,08 milliards de dollars, ce qui indique une présence significative sur le marché de l'intelligence logicielle.
- Avec une marge bénéficiaire brute élevée de 82,54% pour les douze derniers mois au T3 2024, Dynatrace démontre sa capacité à gérer efficacement son coût des marchandises vendues et à maintenir sa rentabilité.
- Malgré un ratio C/B élevé de 71,01, le ratio PEG de la société se situe à un niveau attrayant de 0,13, ce qui suggère que la croissance de ses bénéfices pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent les atouts financiers et le potentiel de croissance de l'entreprise :
1. Dynatrace devrait voir son revenu net augmenter cette année, ce qui correspond aux perspectives de revenus positives de la société pour l'exercice 2025.
2. Les marges brutes impressionnantes de la société témoignent de son efficacité opérationnelle et pourraient être un facteur clé de sa rentabilité future.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.