Au cours du premier trimestre 2024, EQT, une organisation d'investissement de premier plan, a enregistré une solide performance avec des réalisations significatives en matière de collecte de fonds et d'activité d'investissement. La société a annoncé la clôture de son plus grand fonds à ce jour, EQT X, à 22 milliards d'euros, reflétant une confiance substantielle de la part des clients. En mettant l'accent sur l'actionnariat actif et le développement durable, EQT renforce sa position dans les secteurs du capital-investissement, des infrastructures et de l'immobilier.
Les principaux fonds de la société ont affiché de solides performances et l'activité d'investissement est restée vigoureuse, avec 4 milliards d'euros d'investissements annoncés et une activité de sortie régulière. Malgré un environnement de collecte de fonds difficile, EQT est optimiste quant aux améliorations futures et explore activement de nouvelles opportunités telles que les introductions en bourse privées afin de diversifier ses stratégies de sortie.
Le total des actifs sous gestion de la société a atteint 242 milliards d'euros, les actifs sous gestion payants augmentant à 132 milliards d'euros. Le PDG d'EQT, Christian Sinding, a souligné que la société était prête à tirer parti des opportunités du marché et à relever les défis potentiels.
Principaux enseignements
- EQT a clôturé son plus grand fonds, EQT X, avec un montant de 22 milliards d'euros, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs.
- La société vise à devenir un leader mondial du capital-investissement et un acteur de premier plan dans les domaines de l'infrastructure et de l'immobilier.
- L'activité d'investissement au premier trimestre s'est traduite par de nouveaux engagements à hauteur de 4 milliards d'euros, axés sur l'infrastructure numérique, l'éducation et les logiciels.
- Malgré une activité de sortie modérée, l'introduction en bourse de Galderma par EQT VIII a été un succès, contribuant positivement aux valorisations.
- Les actifs sous gestion payants ont augmenté à 132 milliards d'euros, le total des actifs sous gestion atteignant 242 milliards d'euros, ce qui représente une augmentation des valorisations de 3 % au 1er trimestre.
- EQT explore de nouvelles possibilités telles que les introductions en bourse privées et prévoit de se développer en augmentant la taille des fonds, en lançant de nouvelles initiatives, en établissant des relations avec les clients et en procédant à des fusions-acquisitions sélectives.
- La société recrute dans des domaines ciblés et s'attend à ce que la collecte de fonds s'accélère avec l'augmentation des réalisations sur le marché privé.
Perspectives de l'entreprise
- EQT prévoit de lancer de nouveaux produits en Amérique du Nord et en Europe/Asie au cours des 12 à 18 prochains mois.
- La société est optimiste pour la seconde moitié de l'année et s'attend à une augmentation des entrées mensuelles de la valeur liquidative des fonds.
- EQT continue d'embaucher de manière stratégique, en se concentrant sur les secteurs de la levée de fonds et de la gestion privée.
Faits marquants baissiers
- L'environnement de collecte de fonds reste difficile, EQT anticipant des améliorations liées à une augmentation des volumes de sortie.
- L'activité de sortie a été modérée, avec un total brut de sorties de fonds d'environ 1 milliard d'euros.
- Les détails spécifiques sur les contributions d'Exeter, les prévisions de croissance nette des actifs sous gestion payants et la taille cible du fonds Healthcare Growth n'ont pas été divulgués.
Faits marquants
- EQT dispose d'un solide pipeline d'opportunités d'investissement et d'une solide plateforme de création de valeur.
- La société est bien positionnée pour naviguer sur le marché et saisir les opportunités, avec une stratégie préparée pour la sortie des investissements.
- Le succès de l'introduction en bourse de Galderma par EQT VIII témoigne d'un optimisme prudent quant à la réouverture du marché des introductions en bourse.
Manquements
- Aucune ventilation spécifique de l'évaluation n'a été fournie au cours de l'appel.
- L'examen par l'administration fiscale suédoise des cotisations de sécurité sociale et de l'impact de la fiscalité indirecte sur l'entreprise n'a pas été clarifié.
- Il n'a pas été question d'envisager une délocalisation malgré d'éventuels changements fiscaux.
Points forts des questions-réponses
- Le PDG Christian Sinding a discuté de la stratégie de sortie de l'entreprise, en insistant sur le fait qu'elle dépend des conditions du marché et des évaluations.
- M. Sinding a mis l'accent sur la forte impulsion donnée aux sorties et sur la préparation de l'entreprise à l'ouverture des marchés.
- Kim Henriksson a abordé la question de l'évaluation et des frais de personnel, notant que l'impact de l'introduction en bourse de Galderma sur le MOIC global était compensé par le portefeuille diversifié du fonds.
- Henriksson a également souligné que l'embauche dans des juridictions à coûts plus élevés aurait un impact minimal sur les dépenses globales en raison de la taille de la main-d'œuvre existante.
EQT (EQT) a fait preuve d'un début solide pour 2024, avec une orientation stratégique claire et un engagement en faveur de la croissance et de la durabilité. La capacité de l'entreprise à lever des fonds importants et à maintenir des activités d'investissement et de sortie solides reflète sa résilience dans un environnement de marché complexe. Alors qu'EQT continue de s'adapter et de se développer, les investisseurs et les observateurs du secteur observeront attentivement ses progrès dans les secteurs du capital-investissement, de l'infrastructure et de l'immobilier.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.