Everest Group Limited (NYSE: RE) a annoncé de solides résultats financiers pour le premier trimestre 2024, avec une croissance significative du bénéfice de souscription, du bénéfice d'exploitation, du bénéfice net et des revenus d'investissement. La société a enregistré un rendement opérationnel des capitaux propres (ROE) record de 20 % et un rendement total pour l'actionnaire (TSR) supérieur à 18 %. Les primes brutes émises ont augmenté de 17,2 % en dollars constants, tandis que le ratio combiné s'est amélioré pour atteindre 88,8 %. Le secteur de la réassurance a connu une croissance de plus de 20 % des primes brutes émises, et le secteur de l'assurance a enregistré une hausse de 10 %, en particulier dans les branches d'assurance de biens et de spécialités. Le revenu net des investissements a atteint un nouveau record trimestriel de 457 millions de dollars. Everest Group est optimiste quant au maintien de conditions de marché favorables et s'attend à une croissance soutenue dans l'ensemble de ses activités de souscription à l'échelle mondiale.
Principaux enseignements
- Le ROE opérationnel d'Everest Group a atteint 20 %, avec un TSR supérieur à 18 %.
- Les primes brutes émises ont augmenté de 17,2% en dollars constants.
- Le ratio combiné s'est amélioré pour atteindre 88,8 %, le segment de la réassurance ayant progressé de plus de 20 %.
- Les revenus nets d'investissement ont établi un nouveau record à 457 millions de dollars.
- Le bénéfice d'exploitation par action s'élève à 16,32 dollars.
- La compagnie a racheté 90 000 actions pour 35 millions de dollars.
- Les capitaux propres s'élevaient à 13,6 milliards de dollars à la fin du trimestre.
- Everest s'attend à ce que les conditions favorables du marché se poursuivent, avec des opportunités pour les activités de souscription au niveau mondial.
Perspectives de l'entreprise
- Les conditions de marché favorables devraient persister.
- Opportunités significatives pour les activités de souscription au niveau mondial.
- Le taux de sinistres attritionnels devrait diminuer dans le secteur de l'assurance.
- Objectif de 17 % de RTA et d'un ratio combiné de 90 à 92 pour l'ensemble de l'année 2024.
Faits marquants baissiers
- Les pertes nettes non réalisées après impôt sur le portefeuille de titres à revenu fixe ont augmenté de 153 millions de dollars.
- Le ratio combiné du secteur de l'assurance est plus élevé, à 93,1 %.
- Le ratio des dépenses du secteur de l'assurance devrait être élevé pendant plusieurs trimestres.
Faits saillants de la hausse
- Forte croissance du revenu net des placements et du bénéfice technique.
- Les primes brutes émises et le bénéfice d'exploitation ont augmenté de manière significative.
- Solides rendements ajustés au risque dans le secteur de la réassurance.
- Solide croissance des branches d'assurance de biens et de spécialités dans le secteur de l'assurance.
Ratés
- La croissance au premier trimestre a été affectée par des problèmes de calendrier dans les renouvellements.
- Légère réduction des primes lors du renouvellement de juin 2023.
Faits marquants des questions-réponses
- L'accélération de la croissance dans les branches professionnelles est due à un important accord de fronting au Canada.
- On ne s'attend pas à ce que cette croissance se poursuive tout au long de l'année.
- La compagnie a toujours acheté de la réassurance pour le secteur de l'assurance et poursuivra cette stratégie.
- On prévoit une augmentation progressive du ratio net/brut au fil du temps.
Everest Group Limited reste fidèle à son plan triennal et est prêt à tirer parti de la robustesse des conditions du marché. L'expansion disciplinée de la société et ses achats stratégiques de réassurance devraient lui permettre de poursuivre son succès et d'atteindre son objectif de TSR pour ses actionnaires.
Perspectives InvestingPro
Les performances financières d'Everest Group Limited au cours du premier trimestre 2024 reflètent une société qui non seulement se développe, mais qui semble également être gérée efficacement, comme en témoignent l'amélioration du ratio combiné et le revenu net d'investissement record. Pour mieux contextualiser ces résultats, examinons quelques mesures et perspectives clés d'InvestingPro :
Les données d'InvestingPro montrent qu'Everest Group Limited a une capitalisation boursière de 17,89 milliards USD, ce qui témoigne de sa présence significative sur le marché. Le ratio P/E de la société pour les douze derniers mois se terminant au premier trimestre 2024 est de 5,57, ce qui suggère que l'action se négocie à un multiple relativement faible par rapport aux bénéfices, ce qui pourrait indiquer qu'elle est sous-évaluée. En outre, avec une marge bénéficiaire brute de 17,63% pour la même période, la société maintient une rentabilité saine de ses activités de base, même si elle est inférieure aux références de l'industrie.
Du point de vue d'InvestingPro Tips, il est intéressant de noter que 3 analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui pourrait indiquer une certaine confiance dans la capacité de l'entreprise à poursuivre sa trajectoire de croissance. Ceci est particulièrement pertinent étant donné les perspectives optimistes de la société sur les conditions du marché et les opportunités de souscription au niveau mondial. De plus, la société est reconnue comme un acteur majeur dans le secteur de l'assurance, ce qui correspond à la croissance des primes brutes émises et des bénéfices techniques.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.