Lors d'une récente conférence téléphonique sur les résultats, Benedetto Vigna, PDG de Ferrari (ticker : NYSE:RACE), a annoncé les résultats financiers record de l'entreprise pour l'année 2023. Le constructeur automobile de luxe a vu ses revenus s'envoler pour atteindre environ 6 milliards d'euros, avec un EBITDA de 2,28 milliards d'euros, marquant une marge record de 38,2 %. Le bénéfice net a dépassé le milliard d'euros, soit une marge de 21 %, et l'entreprise a généré un flux de trésorerie disponible industriel d'environ 930 millions d'euros. Ferrari a également célébré des victoires historiques au Mans, le lancement de cinq nouveaux modèles et des progrès significatifs dans les domaines de la course automobile, des voitures de sport et des activités liées au style de vie. À l'horizon 2024, l'entreprise prévoit de poursuivre son succès en lançant trois nouveaux modèles et en se concentrant sur l'expansion des activités liées au style de vie.
Principaux enseignements
- Ferrari a obtenu des résultats financiers record en 2023, avec des revenus d'environ 6 milliards d'euros et un bénéfice net supérieur à 1 milliard d'euros.
- La marge EBITDA de l'entreprise a atteint un record à 38,2 %, et le flux de trésorerie disponible industriel était d'environ 930 millions d'euros.
- Ferrari a lancé cinq nouveaux modèles en 2023, contribuant ainsi à son succès financier.
- Les livraisons ont augmenté de moins de 450 unités, l'EMEA et les Amériques étant les marchés les plus importants.
- La part des hybrides dans les volumes totaux a doublé pour atteindre 44 %, grâce à la croissance des familles SF90 et 296.
- Ferrari est confiant dans le maintien de la rentabilité en 2024 malgré l'inflation des coûts et l'augmentation des dépenses liées à la marque et au développement numérique.
Perspectives de l'entreprise
- Ferrari prévoit de participer aux courses de Formule 1 et d'endurance en 2024.
- Trois nouveaux modèles devraient être lancés au cours de l'année à venir.
- La société vise à étendre sa présence dans les activités de style de vie et prévoit d'augmenter les revenus de l'activité de style de vie d'ici 2026.
Faits marquants baissiers
- L'entreprise prévoit une inflation des coûts et une augmentation des dépenses pour l'investissement dans la marque et le développement numérique en 2024.
- Le flux de trésorerie disponible industriel devrait être compensé par des dépenses d'investissement et une variation négative du fonds de roulement.
Faits saillants positifs
- Ferrari a enregistré une augmentation de 17 % de son chiffre d'affaires net, grâce aux voitures et aux pièces détachées, à la personnalisation et à l'augmentation des parrainages et des revenus commerciaux.
- L'EBITDA ajusté et l'EBIT ont connu une croissance significative d'environ 28,5 % et 32 %, respectivement.
- L'entreprise est sur la bonne voie dans son projet d'électrification, avec une forte demande pour les véhicules de luxe et aucun impact négatif de la situation économique actuelle.
Miss
- Les livraisons ont connu une augmentation modeste de moins de 450 unités.
- La société n'a pas divulgué le montant des avances perçues sur le SF90 XX et le Spider.
Questions et réponses
- Ferrari est en train de revoir ses prix et prévoit de les augmenter dans une fourchette moyenne.
- L'e-building devrait commencer à fonctionner en juin, soutenant ainsi le parcours d'électrification.
- La personnalisation est en tendance à 19 %, avec un objectif de 18 % en 2024.
- Il n'y aura pas d'événements sur les marchés des capitaux pour les investisseurs ou l'entreprise cette année.
- Les partenariats, tels que celui avec Samsung, contribuent à l'avancement des matériaux et de l'électronique pour les voitures de nouvelle génération de Ferrari.
Les solides performances de Ferrari en 2023, marquées par des victoires historiques et des jalons financiers, donnent un ton positif aux futurs projets de l'entreprise. En mettant l'accent sur l'innovation, l'électrification et l'expansion du style de vie, le constructeur de voitures de luxe continue à aller de l'avant, malgré les défis de l'inflation des coûts et d'un paysage économique mondial dynamique.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la solide performance de Ferrari (ticker : RACE) et de ses perspectives stratégiques pour 2024, les mesures financières et les données de marché d'InvestingPro offrent un aperçu supplémentaire de la valorisation de l'entreprise et du sentiment des investisseurs.
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière (ajustée) : 62,37 MILLIARDS USD
- Ratio P/E (ajusté) des douze derniers mois au T3 2023 : 55,03
- Croissance du chiffre d'affaires sur les douze derniers mois au T3 2023 : 18,68%.
Ces paramètres soulignent la position solide de Ferrari sur le marché et sa capacité à générer une croissance significative du chiffre d'affaires. Le ratio C/B ajusté de 55,03 met en évidence une valorisation supérieure, qui peut refléter la marque de luxe de la société et la forte performance du marché, y compris une croissance du chiffre d'affaires de 18,68% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2023.
Conseils d'InvestingPro :
- Le RSI de l'action suggère qu'elle se trouve en territoire suracheté, ce qui pourrait indiquer un repli à court terme.
- Ferrari a connu des rendements importants, avec un rendement total de 14,49% sur une semaine et un rendement total de 47,75% sur un an.
Ces conseils d'InvestingPro suggèrent que, bien que l'action Ferrari ait enregistré une forte performance, les investisseurs doivent être conscients du potentiel de volatilité en raison de la situation de surachat. Cependant, la capacité de la société à maintenir les paiements de dividendes pendant 8 années consécutives, comme indiqué dans les 19 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, reflète un engagement à l'égard des rendements pour les actionnaires.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie de la santé financière et des perspectives d'avenir de Ferrari, InvestingPro propose un ensemble complet de conseils. L'abonnement à InvestingPro fait actuellement l'objet d'une vente spéciale pour le Nouvel An, avec une réduction pouvant aller jusqu'à 50 %. Pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement de 2 ans à InvestingPro+, utilisez le code promo SFY24, ou utilisez le code SFY241 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement d'un an.
Avec l'orientation stratégique de Ferrari sur l'innovation et l'expansion du style de vie, associée à ces informations financières, les investisseurs disposent de données précieuses à prendre en compte pour évaluer le potentiel futur de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.