Corporation Fiera Capital (FSZ.TO) a annoncé une augmentation des actifs sous gestion (ASG) et des revenus pour le quatrième trimestre et l'exercice complet de 2023. Les actifs sous gestion de la société sont passés à 161,7 milliards de dollars, marquant une augmentation par rapport au trimestre et à l'exercice précédents.
La croissance a été principalement observée dans la division des marchés publics, avec une hausse notable de 6,6 milliards de dollars attribuée aux impacts positifs du marché. Malgré les défis économiques mondiaux, Fiera Capital a connu une augmentation de 14 % de ses revenus totaux, atteignant 211 millions de dollars, soutenue par les commissions de performance et les revenus des coentreprises. Pour l'avenir, la société prévoit des réductions d'actifs sous gestion en raison de la perte de mandats et prévoit ouvrir de nouveaux bureaux dans des endroits stratégiques afin de renforcer les ventes et la distribution à l'échelle mondiale.
Principaux enseignements
- Les actifs sous gestion de Fiera Capital ont augmenté pour atteindre 161,7 milliards de dollars à la fin de décembre 2023.
- La division des marchés publics a connu une augmentation de 6,6 milliards de dollars des actifs sous gestion.
- Le total des revenus pour le quatrième trimestre 2023 était de 211 millions de dollars, soit une augmentation de 14% d'une année à l'autre.
- La société a déclaré un dividende trimestriel de 21,05 $ par action.
- Fiera Capital passe à un modèle de distribution régionalisé et ouvrira des bureaux en Suisse et à Abu Dhabi.
- La société s'attend à une réduction de 2 à 3 milliards de dollars des actifs sous gestion en raison de la perte de mandats en 2024.
- Fiera Capital prévoit maintenir une structure de coûts stable en 2024 malgré les défis économiques.
Perspectives de l'entreprise
- Fiera Capital est optimiste quant à la croissance des titres à revenu fixe, des marchés privés et des actions.
- Elle s'attend à ce que le fonds Timberland durable nouvellement créé soit clôturé d'ici la fin du premier trimestre 2024.
- La société prévoit une augmentation des ventes brutes et de la visibilité de ses stratégies grâce à l'expansion régionale.
Faits marquants baissiers
- La société a été confrontée à des défis en 2023, notamment des taux d'intérêt élevés, l'inflation et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
- Elle prévoit une perte de 2 à 3 milliards d'actifs sous gestion en raison de la perte de mandats Pinestone en 2024.
Faits marquants haussiers
- Les stratégies de crédit privé et de capital-investissement ont généré de solides performances.
- Le portefeuille d'infrastructures a bien résisté malgré les baisses de valorisation.
- Le Global Agricultural Fund a conclu deux transactions et distribué des dividendes aux investisseurs.
Ratés
- La plateforme des marchés privés a connu une croissance modérée en raison d'un environnement difficile en matière de levée de capitaux.
- Des sorties importantes ont eu lieu dans les comptes à court terme et de trésorerie en raison d'un rééquilibrage.
Faits marquants des questions-réponses
- Il existe une demande pour le produit Emerging Select, qui devrait se transformer en nouveaux mandats.
- La société vise une marge d'EBITDA de 30 % en 2024.
- Les dépenses d'exploitation devraient rester stables, grâce aux économies réalisées sur les investissements technologiques et opérationnels.
- D'autres sources de revenus, comme les revenus des JV, dépendent des conditions du marché immobilier et peuvent être imprévisibles.
Les résultats financiers de Fiera Capital reflètent une société qui navigue à travers les vents contraires de l'économie avec des initiatives stratégiques visant à soutenir la croissance et à étendre son empreinte mondiale. L'engagement de la société à maintenir un dividende stable, à contrôler les coûts et à tirer parti de ses stratégies de gestion d'actifs diversifiés souligne sa résilience face à la volatilité du marché. Alors que Fiera Capital continue d'adapter son modèle d'affaires et d'explorer de nouveaux marchés, les investisseurs et les parties prenantes suivront de près la façon dont ces efforts se traduiront en performance financière au cours de l'année à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.